Fuente de la imagen: Getty Images
Con el a帽o fiscal a partir del 2025/26, muchos inversores pueden estar considerando nuevas opciones para acciones e ISA.
Fondos mutuos, especialmente en la lista FTSE 100ofrece una atractiva combinaci贸n de diversificaci贸n, gesti贸n positiva y potencial de crecimiento a largo plazo. Tienen la ventaja adicional de las ganancias libres de impuestos dentro del envoltorio ISA. Esto significa que son efectivos para construir riqueza con el tiempo.
Tenga en cuenta que los procedimientos fiscales dependen de las circunstancias individuales de cada cliente y pueden cambiar en el futuro. El contenido en este art铆culo es solo para fines informativos. No es una forma de asesoramiento fiscal o constituye. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y obtener asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversi贸n.
A diferencia de los fondos abiertos, los fondos mutuos est谩n cerrados. Es decir, hay un n煤mero fijo de acciones. Esta estructura permite a los gerentes tomar vistas a largo plazo sin presi贸n de redenci贸n diaria. Muchos fideicomisos del Reino Unido comercian con un descuento en el valor de los activos netos (NAV). Esto es atractivo para los inversores centrados en el valor.
A continuaci贸n se presentan tres fideicomisos FTSE 100 que creo que son opciones a considerar sobre ISA este a帽o.
Tecnolog铆a de capital polar
Trust de tecnolog铆a de capital polar (LSE: PCT) es la acci贸n m谩s peque帽a del FTSE 100. La “煤nica” capitalizaci贸n de mercado es de 拢 3 mil millones. De hecho, es m谩s peque帽o que las cuatro grandes empresas anteriores FTSE 250. Esto significa que se puede reemplazar con la pr贸xima modificaci贸n. Pero por ahora ocupa su lugar en los principales indicadores del pa铆s.
The Trust se especializa en apuestas tecnol贸gicas globales y ofrece exposici贸n a los sectores de alto crecimiento que contin煤an dando forma a la econom铆a moderna. Mientras se basa en el Reino Unido, est谩 invirtiendo principalmente en gigantes de alta tecnolog铆a en los Estados Unidos manzana, Microsofty nvidiainnovadores emergentes en Asia y Europa.
Sin embargo, el sector tecnol贸gico es inherentemente inestable y a menudo sufre de escrutinio regulatorio y fluctuaciones de precios salvajes. La valoraci贸n puede crecer y volverse vulnerable durante las correcciones del mercado y las tasas de inter茅s de senderismo. Adem谩s, la falta de diversificaci贸n puede agregar riesgo durante los per铆odos de baja tecnolog铆a.
Hipoteca escocesa
Scotland Mortgage Investment Trusts (LSE: SMT) es uno de los fondos mutuos m谩s famosos del Reino Unido. Al principio de nuestro viaje de crecimiento, apoyamos a las empresas globales disruptivas. Amazonas, Asmly empresas privadas como SpaceX y Stripe.
Sin embargo, centrarse en las empresas disruptivas y de etapa inicial puede conducir a un bajo rendimiento y un rendimiento a largo plazo. Las asignaciones importantes a las empresas privadas pueden hacer que la liquidez y la evaluaci贸n precisa sean un problema.
El fideicomiso ha experimentado varios a帽os desafiantes debido a las rotaciones lejos de las acciones de crecimiento. Sin embargo, sus objetivos de inversi贸n a largo plazo siguen siendo una fortaleza importante. Los gerentes tienden a tener repetidamente un enfoque de “mayor riesgo y mayor”. Pero con buenas actuaciones de d茅cadas en el pasado, parece funcionar.
Cuadrado de pershing
Pershing Square Holdings (LSE: PSH) es un fideicomiso centralizado y de alta convicci贸n administrado por el conocido inversor Bill Ackman. Centrarse en grandes empresas norteamericanas y m谩s Grill mexicana de Chipotle, Hilton y Grupo de m煤sica universal.
Lo que lo distingue es su estilo de inversi贸n activista y un enfoque disciplinado para la asignaci贸n de capital. El fideicomiso tiene un fuerte registro de proporcionar rendimientos a trav茅s de la selecci贸n b谩sica de acciones y la cobertura estrat茅gica.
Sin embargo, con menos posiciones de menos de una docena, un bajo rendimiento en una o dos tenencias importantes puede tener un impacto significativo en los rendimientos generales. Adem谩s, las estrategias activistas pueden ser potencialmente ventajosas, pero son impredecibles y no siempre producen resultados deseables.
A煤n as铆, el desempe帽o constante a lo largo de los a帽os podr铆a hacer que sea atractivo para los inversores del Reino Unido en la b煤squeda de la diversificaci贸n de divisas y la exposici贸n a las empresas estadounidenses establecidas.
