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Con el año fiscal a partir del 2025/26, muchos inversores pueden estar considerando nuevas opciones para acciones e ISA.
Fondos mutuos, especialmente en la lista FTSE 100ofrece una atractiva combinación de diversificación, gestión positiva y potencial de crecimiento a largo plazo. Tienen la ventaja adicional de las ganancias libres de impuestos dentro del envoltorio ISA. Esto significa que son efectivos para construir riqueza con el tiempo.
Tenga en cuenta que los procedimientos fiscales dependen de las circunstancias individuales de cada cliente y pueden cambiar en el futuro. El contenido en este artículo es solo para fines informativos. No es una forma de asesoramiento fiscal o constituye. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y obtener asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
A diferencia de los fondos abiertos, los fondos mutuos están cerrados. Es decir, hay un número fijo de acciones. Esta estructura permite a los gerentes tomar vistas a largo plazo sin presión de redención diaria. Muchos fideicomisos del Reino Unido comercian con un descuento en el valor de los activos netos (NAV). Esto es atractivo para los inversores centrados en el valor.
A continuación se presentan tres fideicomisos FTSE 100 que creo que son opciones a considerar sobre ISA este año.
Tecnología de capital polar
Trust de tecnología de capital polar (LSE: PCT) es la acción más pequeña del FTSE 100. La “única” capitalización de mercado es de £ 3 mil millones. De hecho, es más pequeño que las cuatro grandes empresas anteriores FTSE 250. Esto significa que se puede reemplazar con la próxima modificación. Pero por ahora ocupa su lugar en los principales indicadores del país.
The Trust se especializa en apuestas tecnológicas globales y ofrece exposición a los sectores de alto crecimiento que continúan dando forma a la economía moderna. Mientras se basa en el Reino Unido, está invirtiendo principalmente en gigantes de alta tecnología en los Estados Unidos manzana, Microsofty nvidiainnovadores emergentes en Asia y Europa.
Sin embargo, el sector tecnológico es inherentemente inestable y a menudo sufre de escrutinio regulatorio y fluctuaciones de precios salvajes. La valoración puede crecer y volverse vulnerable durante las correcciones del mercado y las tasas de interés de senderismo. Además, la falta de diversificación puede agregar riesgo durante los períodos de baja tecnología.
Hipoteca escocesa
Scotland Mortgage Investment Trusts (LSE: SMT) es uno de los fondos mutuos más famosos del Reino Unido. Al principio de nuestro viaje de crecimiento, apoyamos a las empresas globales disruptivas. Amazonas, Asmly empresas privadas como SpaceX y Stripe.
Sin embargo, centrarse en las empresas disruptivas y de etapa inicial puede conducir a un bajo rendimiento y un rendimiento a largo plazo. Las asignaciones importantes a las empresas privadas pueden hacer que la liquidez y la evaluación precisa sean un problema.
El fideicomiso ha experimentado varios años desafiantes debido a las rotaciones lejos de las acciones de crecimiento. Sin embargo, sus objetivos de inversión a largo plazo siguen siendo una fortaleza importante. Los gerentes tienden a tener repetidamente un enfoque de “mayor riesgo y mayor”. Pero con buenas actuaciones de décadas en el pasado, parece funcionar.
Cuadrado de pershing
Pershing Square Holdings (LSE: PSH) es un fideicomiso centralizado y de alta convicción administrado por el conocido inversor Bill Ackman. Centrarse en grandes empresas norteamericanas y más Grill mexicana de Chipotle, Hilton y Grupo de música universal.
Lo que lo distingue es su estilo de inversión activista y un enfoque disciplinado para la asignación de capital. El fideicomiso tiene un fuerte registro de proporcionar rendimientos a través de la selección básica de acciones y la cobertura estratégica.
Sin embargo, con menos posiciones de menos de una docena, un bajo rendimiento en una o dos tenencias importantes puede tener un impacto significativo en los rendimientos generales. Además, las estrategias activistas pueden ser potencialmente ventajosas, pero son impredecibles y no siempre producen resultados deseables.
Aún así, el desempeño constante a lo largo de los años podría hacer que sea atractivo para los inversores del Reino Unido en la búsqueda de la diversificación de divisas y la exposición a las empresas estadounidenses establecidas.
