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Estoy buscando acciones de crecimiento infravaloradas para incluirlas en mi ISA, pero no tengo intención de comprar más. rollos royce. de FTSE100 Los ingenieros aeroespaciales han tenido otro mes tormentoso después de que las cifras del año completo una vez más superaran las expectativas. El precio de las acciones ha aumentado un 87% en un año y un 1.187% en cinco años. Ha sido un cambio impresionante, pero con una relación precio-beneficio de 65, las expectativas hoy parecen demasiado altas para mi gusto.
Por lo tanto, estará buscando al próximo candidato a la recuperación. Es fácil olvidar que Rolls-Royce una vez cayó de rodillas y luego rugió. Hay otras acciones de primera línea que todavía tienen magulladuras. Lo que destaca es Kuroda Internacional (LSE: CRDA) es un grupo de productos químicos especializados cuyo precio de las acciones ha bajado alrededor de un 50% en comparación con hace cinco años.
finalmente subamos
Clodagh fue infectado con el nuevo coronavirus. Las ventas se dispararon a medida que los clientes se abastecieron de productos químicos clave, pero luego se desplomaron mientras la empresa solucionaba el exceso de inventario.
Los últimos resultados anuales de la compañía, publicados el 24 de febrero, sugieren que el proceso ya ha terminado. En el año transcurrido hasta diciembre, las ventas aumentaron un 6,6 % en tipos de cambio constantes, hasta 1.700 millones de libras, y el beneficio EBITDA ajustado aumentó un 7,1 % hasta 397 millones de libras. La dirección advirtió que las condiciones comerciales siguen siendo volátiles, y que las tensiones geopolíticas, los aranceles estadounidenses y las fluctuaciones monetarias perjudican las perspectivas.
La acción todavía ha bajado un 5% en lo que va del año, pero subió un 11% en febrero. Disfrutaron de un ascensor a principios del próximo mes. J. Morgan El precio objetivo se ha elevado de 3.600 peniques a 4.000 peniques. A un precio de acción de 3.127 peniques, se esperaría una rentabilidad del 28%. JPMorgan cree que las revisiones a la baja de las ganancias en gran medida han seguido su curso y que las inversiones recientes podrían estimular el crecimiento.
Posibilidad de recuperación del FTSE100
Croda opera en nichos de mercado que abarcan atención al consumidor, ciencias biológicas y materiales industriales, donde la experiencia técnica y las largas relaciones con los clientes pueden generar poder de fijación de precios. Esto ayuda a proteger los márgenes cuando mejora la demanda. El grupo también está invirtiendo fuertemente en productos sostenibles y de mayor valor.
Otra característica atractiva es el historial de dividendos. Croda lleva más de 30 años aumentando su dividendo, incluidas emisiones recientes. De hecho, los dividendos de los accionistas han aumentado a una tasa anual promedio de poco más del 4% en los últimos cinco años, y el rendimiento al vencimiento ha aumentado ahora al 3,7%. Esta coherencia sugiere la resiliencia del negocio subyacente. Rolls-Royce, por el contrario, eliminó por completo su dividendo antes de recuperarse.
Relación precio/beneficio de Toppy
Croda no es una ganga en el sótano. La relación precio-beneficio es de 21,7 veces. Esto es más alto de lo que esperaba dadas las luchas recientes. El riesgo persiste. Una desaceleración de la economía global podría frenar la demanda en mercados finales clave, como los de belleza y productos farmacéuticos. Las ganancias pueden verse reducidas por los costos de las materias primas y las fluctuaciones del tipo de cambio.
Los recientes gastos de capital y adquisiciones deberían conducir a mayores ventas y generación de efectivo. Si eso no sucede, los inversores podrían volver a retirarse.
En general, Croda parece una estrategia de recuperación confiable para los inversores dispuestos a adoptar una visión a largo plazo. Es casi seguro que los fuegos artificiales vistos en Rolls-Royce no se repetirán. Sin embargo, creo que vale la pena considerarlo desde una perspectiva a largo plazo. Hay otras tres acciones del FTSE 100 que se han reducido a la mitad en los últimos cinco años. entretener, JD Moda Deportiva y easyjet. Yo también los estoy revisando. Creo que hay buenas posibilidades de recuperación para otras empresas además de Rolls-Royce.
