Hay muy pocas acciones que dividan a los inversores. Tesla (NASDAQ:TSLA). El fabricante de automóviles ha tenido muchos detractores a lo largo de los años, pero sus acciones aún se han más que duplicado en los últimos cinco años.
De hecho, las acciones de Tesla se han disparado desde principios del mes pasado. 28%.
Este podría ser el comienzo de un mercado alcista a largo plazo, así que ¿debería sumarme?
El principal negocio automotriz de Tesla enfrenta una competencia cada vez mayor
Los últimos años han presentado múltiples desafíos para Tesla.
Si bien los titulares pueden centrarse en su jefe y su impacto en la percepción de la marca, creo que el mayor desafío para la empresa es cómo está evolucionando su mercado principal.
Las tendencias a largo plazo de la demanda de vehículos eléctricos son inciertas. Las creencias anteriores de que los autos eléctricos acabarán dominando el mercado ahora están siendo cuestionadas, incluso cuando el crecimiento en muchos mercados se ha desacelerado y los altos precios del combustible debido al conflicto en Medio Oriente han reducido la demanda.
Pero lo que está más claro es que no importa cuán grande llegue a ser este mercado, seguirá siendo altamente competitivo.
Los fabricantes de automóviles chinos están expandiendo sus negocios a nivel mundial. seguramente, BYD Ahora está detrás de Tesla en términos de ventas.
Los ingresos por automóviles de Tesla en el primer trimestre mostraron un crecimiento interanual del 16% con un crecimiento del volumen del 6%, pero esto sigue siendo un riesgo. Aún así, las ventas de automóviles de Tesla han sido muy desiguales en los últimos años y veo un riesgo continuo en el futuro.
Problemas de rentabilidad
Mientras tanto, la competencia y el fin de los créditos fiscales estadounidenses están pesando sobre las ganancias.
Aunque los ingresos netos del primer trimestre aumentaron año tras año, el panorama general no es muy positivo para mí. Los ingresos netos (calculados utilizando principios de contabilidad generalmente aceptados) el año pasado fueron de 3.800 millones de dólares, una disminución significativa respecto de los 7.100 millones de dólares del año anterior.
Las cifras del primer trimestre ayudan a explicar una de las razones por las que las acciones de Tesla se han disparado recientemente, pero mi preocupación es que estas cifras sean una tendencia temporal y no a largo plazo, dado el entorno competitivo.
Los automóviles no son el único negocio de Tesla, pero sí su principal.
La generación y almacenamiento de energía, otro gran desafío, registró una caída de ingresos del 12% año tras año en el primer trimestre. Esa no es una tendencia alentadora.
Mientras tanto, los servicios y otros ingresos se dispararon en el primer trimestre, aumentando más de dos quintas partes año tras año. Los alcistas dicen que esto apunta a un enorme potencial para la IA, incluido el software de conducción autónoma, la robótica y los taxis sin conductor, que podrían ayudar a impulsar el crecimiento de los ingresos y las ganancias a largo plazo de Tesla.
aquí está mi preocupación
No estoy tan seguro. Incluso más que los autos eléctricos, la robótica es un campo abarrotado y Tesla carece del liderazgo comercial que tuvo con los autos eléctricos.
Mientras tanto, los servicios de taxi sin conductor y de inteligencia artificial de la compañía siguen siendo pequeños. Queda por ver si la comercialización a gran escala tendrá éxito en un mercado nuevamente saturado.
Aún así, incluso con estos riesgos percibidos, Tesla, con su gran base de usuarios instalados y muchas tecnologías patentadas, es rentable.
Felizmente poseería acciones de Tesla al precio correcto. Sin embargo, la relación P/E actual es superior a 400 veces y no veo ninguna razón fundamental que justifique el aumento de precio. De hecho, creo que es muy caro teniendo en cuenta los fundamentos.
No lo compraré. En cambio, estoy explorando el mercado en busca de otras oportunidades tecnológicas. muchos A un precio más atractivo…
¿Deberías invertir £5.000 en Tesla ahora?
Cuando el experto en inversiones Mark Rogers y su equipo tienen un consejo sobre acciones, puede resultar útil escucharlo. Después de todo, su boletín insignia, Twelfth Magpie Share Advisor, que ha dirigido durante casi una década, ha proporcionado a miles de miembros de pago las mejores recomendaciones de acciones de los mercados del Reino Unido y Estados Unidos.
Y en este momento, Mark cree que hay seis acciones destacadas que los inversores deberían considerar comprar. ¿Tienes curiosidad por saber si Tesla está en la lista?
D. Christopher Ruane no ocupa ningún cargo en las sociedades mencionadas.
