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dentro de una semana meta plataforma está considerando formas de subarrendar su centro de datos. FTSE100 Las acciones han estado insistiendo silenciosamente en que el comercio de pico y pala está vivo y coleando.
diploma (LSE: DPLM), que convirtió £10,000 en alrededor de £24,000 en cinco años, lanzó su actualización del tercer trimestre esta semana, pero parece ser una compañía que no ha escuchado a los que dudan de su inversión de capital en IA.
Más trimestres, más actualizaciones
El crecimiento orgánico de los ingresos en nueve meses alcanzó el 15%, liderado por Peerless (sujetadores aeroespaciales) y Windy City Wire (cableado de bajo voltaje). Las perspectivas para todo el año han aumentado por segunda vez este año.
| Orientación para 2026 | anterior | nuevo |
|---|---|---|
| crecimiento orgánico de los ingresos | 12% | 14% |
| Margen de beneficio operativo | Aproximadamente el 25% | Aproximadamente 26,5% |
| Crecimiento del beneficio operativo | — | Aproximadamente 42% |
Esto es un 7% por encima del consenso de beneficio operativo ajustado de £454 millones en la propia página de consenso de analistas de Diploma. Este número no se actualizó hasta el 9 de junio y ahora está obsoleto.
La empresa también continúa litigando por la adquisición. La compañía adquirió recientemente CDM, una empresa estadounidense de interconexión de defensa, y continúa enfocándose en mercados con perspectivas prometedoras a largo plazo.
Sólo porque la acción haya subido un 140% en cinco años no significa que no pueda seguir subiendo. Una mirada al gráfico de cinco años de la empresa muestra los peligros de pensar demasiado rápido que es necesario hacer algo ahora.
rollos royceque ha subido un 33% este año después de haber subido un 1.100% desde principios de 2023, es otro ejemplo. Entonces, ¿es demasiado pronto para pensar que ya pasó el momento de comprar acciones de Diploma?
La advertencia de Halma
El problema es que se trata de un adquirente en serie del FTSE 100. Halma Recientemente informamos resultados récord. A diferencia de Diploma, las acciones de la compañía están actualmente un 24% por debajo de su máximo de junio.
Los inversores han descubierto un cliente de fotónica de centro de datos (se rumorea que alfabeto) representó el 20% de los ingresos del grupo y aproximadamente la mitad del crecimiento interno. Esta concentración es un riesgo claro.
Diploma no tiene tales clientes. Sin embargo, existe concentración a nivel del mercado final. Los centros aeroespaciales, de defensa y de datos han hecho gran parte del trabajo pesado en el impresionante desempeño reciente de la compañía.
Teniendo en cuenta esto, la decisión de Meta de comenzar a vender el exceso de potencia informática es una señal temprana de que la construcción del centro de datos puede desacelerarse. Y eso es una amenaza para la demanda de cables de baja tensión.
Problemas de evaluación
A alrededor de 6.775 peniques, las acciones de la compañía se cotizan a 27 veces el BPA ajustado por consenso de este año de 236,9 peniques. No es escandaloso, pero no es barato ni mucho menos.
En este nivel, creo que el precio de las acciones está a un precio que permitirá un crecimiento continuo de dos dígitos. Pero el detalle preocupante es el propio modelo financiero del Diploma, que se publica en su sitio web. Esto representa un modesto aumento del 5% en las ventas orgánicas a largo plazo. En otras palabras, los resultados recientes parecen ser una anomalía más que una nueva normalidad.
Comprar acciones de una empresa con una relación precio-beneficio (P/E) de 27 veces y creciendo un 5% me parece arriesgado. Como mínimo, esto ejercerá mucha presión sobre las futuras adquisiciones de Diploma.
mi veredicto
Los diplomas son un gran negocio. Se trata de una orientación para ser disciplinados, generar efectivo y mejorar, mientras que otras directrices parecen estar bajo presión. Estas son buenas inversiones a largo plazo. Sin embargo, creo que parece haber cierto riesgo en este múltiplo, ya que los mercados finales cíclicos parecen inusualmente fuertes.
A los precios actuales, creo que Halma podría tener más posibilidades. Definitivamente es algo en lo que hay que pensar más detenidamente.
¿Debería invertir £5.000 en Diploma Plc ahora?
Cuando el experto en inversiones Mark Rogers y su equipo tienen un consejo sobre acciones, puede resultar útil escucharlo. Después de todo, su boletín insignia, Twelfth Magpie Share Advisor, que ha dirigido durante casi una década, ha proporcionado a miles de miembros de pago las mejores recomendaciones de acciones de los mercados del Reino Unido y Estados Unidos.
Y en este momento, Mark cree que hay seis acciones destacadas que los inversores deberían considerar comprar. ¿Quiere saber si Diploma Plc está en la lista?
Stephen Wright no tiene acciones en ninguna de las empresas mencionadas.
