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rollos royce El precio de las acciones de (LSE:RR) alcanzó un nuevo récord a finales del mes pasado, alcanzando un máximo intradiario de 1.420 peniques. Después de esto, FTSE100 Los resultados del año 2025 del fabricante de motores fueron impresionantes.
Pero dos días después, Estados Unidos e Israel comenzaron a bombardear Irán y el índice FTSE 100 se desplomó. Mientras escribo, el precio de las acciones de Rolls-Royce ha caído ahora a 1.292 peniques, aproximadamente un 9% menos que su máximo.
Estaba esperando una caída para considerar comprar más acciones. ¿Es esta la oportunidad que estaba esperando?
La plataforma ya no está en llamas.
No es ningún secreto que las acciones de Rolls-Royce han sido una inversión sorprendentemente buena en los últimos años. De hecho, los resultados a partir de marzo de 2021 son difíciles de igualar.
| Rentabilidad a 5 años (excluidos dividendos) | |
| rollos royce | 1.040% |
| Babcock Internacional | 448% |
| Sistemas BAE | 362% |
| airtel áfrica | 324% |
| fresnillo | 285% |
Por supuesto, estas otras empresas que cotizan en bolsa no estuvieron al borde del abismo durante la pandemia de coronavirus, por lo que esto explica parcialmente su desempeño. Pero no se puede negar que el director ejecutivo, Tufan Erginbilgić, ha hecho un gran trabajo al apagar las llamas de lo que él llama “el problema”.plataforma en llamas”(es decir, un viejo Rolls Royce).
El año pasado, el margen operativo subyacente de la compañía alcanzó el 17,3%, frente al 10,3% en 2023. Tenga en cuenta que el objetivo original para 2023 era un margen operativo del 13% al 15% para 2027. Por lo tanto, ese objetivo se abandonó dos años antes.
Mientras tanto, el flujo de caja libre fue de £3,27 mil millones, frente a £1,26 mil millones en 2023. El balance también es menos preocupante en estos días, con la deuda total cayendo de £3,6 mil millones a £2,8 mil millones el año pasado.
En una muestra de confianza en su futuro financiero, Rolls-Royce ha anunciado un importante programa plurianual de recompra de acciones por un total de entre 7.000 y 9.000 millones de libras esterlinas entre 2026 y 2028.
Por último, se han planteado (nuevamente) objetivos a medio plazo.
arbitrariedad
Compré acciones de Rolls-Royce por primera vez a mediados de 2023 por 149 peniques, luego las agregué nuevamente en 2024 por 475 peniques y el año pasado por 624 peniques. Lo que me atrajo fue que esta empresa de ingeniería parecía tener múltiples vías de crecimiento. A menudo denominado opcionalidad, esto es lo que busco en las inversiones.
El núcleo aeroespacial comercial de Rolls debería beneficiarse del aumento de los viajes de larga distancia. fabricante de aviones aerobús predice la necesidad de 9.170 nuevos aviones de fuselaje ancho durante los próximos 20 años, incluidos aviones de pasajeros y de carga.
Por otro lado, si los presupuestos militares en toda Europa aumentan significativamente, las fuerzas de defensa deberían fortalecerse. El año pasado, Rolls-Royce consiguió lucrativos contratos de posventa por valor de más de 1.500 millones de libras esterlinas con el Ministerio de Defensa y el Departamento del Ejército de Estados Unidos.
Más allá de eso, existen pequeños reactores modulares (SMR) que necesitan los países que aspiran a alcanzar objetivos netos cero. Las capacidades nucleares únicas de la empresa la sitúan en una buena posición para convertirse en líder mundial en este enorme mercado emergente.
Un área que subestimé es el sector de los sistemas de energía, que está creciendo significativamente debido al aumento de la demanda de generación de energía a partir de centros de datos de IA.
¿Le gustaría comprar más acciones?
Estoy muy contento con los aspectos financieros y operativos aquí. Pero ¿qué pasa con la evaluación?
Desafortunadamente, la relación precio/beneficio a plazo es 36 veces mayor. Creo que las acciones tienen un precio perfecto aquí. Pero, lamentablemente, no vivimos en un mundo perfecto, con guerras en Oriente Medio, aviones desviados y cadenas de suministro globales ya bajo presión.
Entonces, para mí, creo que el FTSE 100 tiene más posibilidades. Sin embargo, si Rolls-Royce continúa cayendo, lo reevaluaremos.
