Fuente de la imagen: Motley Fool
El inversor Warren Buffett lleva años acumulando excedentes de efectivo.
Cuando digo acumular dinero, me refiero a acumular dinero, de hecho, cientos de miles de millones de dólares.
Sin embargo, es uno de los inversores más exitosos de la historia. ¿Por qué no está aprovechando ese dinero en el mercado? ¿Y podría ser eso una señal de advertencia para mí como inversor?
Buffett tiene sus razones
De hecho, Warren Buffett no era completamente vago.
De hecho, su empresa Berkshire Hathaway anunció recientemente una adquisición utilizando aproximadamente 10 mil millones de dólares en exceso de efectivo.
Para la mayoría de las empresas, esto se consideraría un paso importante. Es una señal del éxito de Warren Buffett como inversor que incluso después de gastar 10.000 millones de dólares, su reserva de efectivo permanece en gran medida intacta.
Pero eso plantea la pregunta. ¿Por qué Warren Buffett pasa tanto tiempo sentado sin hacer nada en lugar de darle un buen uso a su enorme dinero?
La respuesta es “tal vez nunca lo sepamos”. Buffett tiene sus propias razones para sus acciones y, aunque compartamos sus pensamientos, es posible que nunca los entendamos todos por completo.
Además, lo que funciona para Warren Buffett puede no funcionar para otros inversores. Cada uno de nosotros tiene recursos, objetivos y tolerancia al riesgo únicos.
Entonces, el hecho de que él esté haciendo o no algo no necesariamente tiene que influir en mi propio enfoque. De hecho, el propio Buffett ha señalado que existen oportunidades para que los pequeños inversores minoristas dejen de tocar el mercado simplemente porque tienen demasiado dinero para invertir como para realizar inversiones tan pequeñas.mueve la aguja”.
Apple le ganó a Buffett miles de millones de dólares
Dicho esto, veo algunas señales de advertencia en el enfoque de Buffett en los últimos años.
adquirir acciones de Berkshire manzana Por ejemplo (NASDAQ:AAPL). Este fue el mayor holding de la empresa en los últimos años y lo sigue siendo. Pero la compañía de Warren Buffett ha vendido acciones de Apple por valor de decenas de miles de millones de dólares en los últimos años. Desde entonces, los fondos apenas se han utilizado hasta el día de hoy.
Eso no parece un voto de confianza. Una vez más, incluso después de estas ventas, Apple sigue ocupando una posición importante en la cartera de Berkshire.
Así que, por un lado, esta medida tiene sentido. Buffett obtuvo enormes ganancias vendiendo algunas de las acciones de Apple de Berkshire.
A medida que el precio de las acciones de Apple ha aumentado, las acciones de Berkshire se han convertido en una parte cada vez más importante de la cartera. Al recortar esas acciones, Buffett ha ayudado a mantener diversificada su cartera.
Eso es natural. Después de todo, Apple enfrenta una creciente competencia de precios por parte de sus rivales asiáticos. Esto podría perjudicar no sólo las ventas sino también los márgenes de beneficio.
el dinero está sentado y esperando
Por otro lado, todavía sabemos que a Warren Buffett le gustan muchas cosas de las empresas, desde marcas sólidas hasta profundas ventajas competitivas (o “fosos”) gracias a sus bases de usuarios instaladas y ecosistemas de servicios. Aunque está vendiendo sus acciones, todavía posee una participación importante.
Así que no interpreto necesariamente la venta de Buffett como una señal de que piensa que Apple está sobrevaluada.
Creo que es un inversor inteligente y continúa diversificándose mientras sigue buscando oportunidades para invertir en grandes empresas a precios atractivos. Me parece una decisión sabia.
