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El historial de inversiones de Warren Buffett del selector multimillonario de Warren Buffett es increíble. Sin embargo, su enfoque para comprar y mantener acciones en una gran empresa conocida y probada es en realidad una empresa bastante simple.
Al igual que muchos inversores privados, algunas de las cosas que hago, aunque en una escala mucho más pequeña, se inspiran en Buffett. A continuación hay tres cosas que Buffett considera cuando se mira las acciones:
Comprender cómo el negocio gana dinero
Incluso las buenas empresas pueden tener un mal año y pasar de las ganancias a la pérdida. Pero a la larga, el interés de Buffett es comprar acciones en empresas que ya han demostrado ser rentables y parecen continuar generando ganancias de manera consistente.
En otras palabras, es importante comprender cómo funciona su negocio. También es importante comprender la situación financiera. Por ejemplo, una empresa puede obtener ganancias en el nivel operativo, pero como están endeudados, pierden dinero en general.
Por lo tanto, es importante comprender qué está haciendo el negocio, cómo gana dinero y si trabajar y ganar dinero puede ganar dinero en general.
Buffett se adhiere a lo que sabe al invertir, dice estoUn círculo de habilidad“
Activos que continúan siendo pagados
Buffett invierte en muchas industrias intensivas en capital, desde centrales eléctricas hasta trenes, que regularmente requieren nuevos equipos. Pero en contraste, gran parte de las acciones que ha comprado está en una empresa “lata”.Sudar tus activos“Desde que les pagaron.
cola de coca (NYSE: KO) es un buen ejemplo. Los fabricantes de refrescos han pasado décadas invirtiendo fuertemente en la construcción de marcas. Las ventas hoy se benefician de las inversiones realizadas hace décadas. De hecho, creo que la marca seguirá siendo una gran atracción para los consumidores en las próximas décadas, incluso si Coca-Cola nunca ha gastado otro centavo en marketing.
La economía de tales negocios es atractiva porque no dependen en gran medida de los gastos de capital grandes y repetitivos.
Todas las acciones tienen un precio
Buffett a veces mira a la compañía durante décadas antes de invertir en ella. Con otros como Coca-Cola, construye existencias y no hace nada. Buffett sigue siendo un gran inversor en el negocio, pero desde la década de 1990 no ha comprado una sola acción de Coca-Cola.
Los maestros inversores siguen siendo grandes manzana Partes, pero han vendido muchas acciones de Apple en los últimos años. ¿por qué? Ciertamente no lo sé. Pero lo que está claro es que Buffett no solo quiere comprar para grandes negocios. Quiere hacerlo a un atractivo precio de las acciones.
Las acciones de Coca-Cola cuestan mucho más de lo que Buffett lo compró. Sin embargo, la compañía enfrenta más competencia, desde nuevas empresas de nicho hasta ondas de marea que enfatizan los beneficios para la salud en comparación con los refrescos dulces.
Eso es un riesgo para la rentabilidad futura de Coca-Cola. Creo que Coca-Cola tiene un negocio muy fuerte, como Buffett, pero no tiene planes de invertir en el precio actual de las acciones.
