Fuente de la imagen: The Motley Fool
El inversor multimillonario Warren Buffett ha compartido muchas sabidurías a lo largo de su exitosa carrera. Sin embargo, una de las joyas que sale de su escritorio es el indicador de buffet. Esta es una comparación simple del valor total del mercado de valores de EE. UU. Dividido por el PIB de EE. UU.
Como dice Buffett, el indicador es “Quizás la mejor medida única de dónde está siempre la calificación”.. Y para los inversores de valor, saber cuándo el mercado de valores está en su máxima expresión es una ventaja poderosa, incluso si dependen únicamente de los fondos índices.
Sin embargo, observar los indicadores de buffet de hoy puede generar preocupaciones.
Las acciones estadounidenses son caras
Históricamente, sus indicadores estaban sentados entre 90% y 135%. Este rango saludable generalmente indica que las acciones estadounidenses son bastante brillantes y sobrevaloradas, lo que indica una ventana de oportunidad ideal para reponer su inversión. Sin embargo, después de los increíbles retornos impulsados por la IA de 2023 y 2024, las métricas están aumentando. ¡Eso es porque ahora estoy sentado en el enorme 207%!
Este es el mejor desde que comenzaron los registros en la década de 1970. Y ha experimentado una de las correcciones de mercado más severas observadas en las acciones de los Estados Unidos durante una década, incluso más alto que el pico de 194% observado a fines de 2021.
Eso ciertamente explica por qué Buffett y su equipo han estado ocupados vendiendo acciones recientemente con los vehículos de inversión de Berkshire Hathaway. De hecho, la compañía marcó el 11º trimestre consecutivo de ser un vendedor neto. Banco de América, Citigroupy Capital 1 Todo será recortado o agotado por completo.
Entonces, ¿hay una recesión de mercado de valores diferente probablemente a la vuelta de la esquina?
El pánico no es una estrategia
Una valoración ampliada de las acciones estadounidenses definitivamente crea una fuente de preocupación. Sin embargo, no hay garantía de que los bloqueos o soluciones realmente se realicen. Por lo tanto, la venta de pánico probablemente no sean todas las estrategias hoy en día, y es la razón por la cual Buffett invierte mucho capital en el mercado de valores de los Estados Unidos a pesar de las altas actividades de ventas. De hecho, recientemente agregó $ 549 millones. Pizza Domino (NASDAQ: DPZ) a la cartera de inversiones.
Su tesis de inversión es relativamente simple. Como la compañía de entrega de pizza más grande del mundo, Domino’s opera un modelo de negocio de franquicia del 99%. Combinando este ingrediente recurrente con los ingresos de la cadena de suministro y los altos ingresos de regalías marginales, el negocio es altamente generador de efectivo. Además, las empresas han demostrado resistir una recesión, ya que tienden a comer pizza en los buenos y malos tiempos.
Por supuesto, Buffett todavía destacó algunos riesgos notables. El aumento de la mano de obra e ingredientes ejerce presión sobre los márgenes de ganancias, y el cambio general hacia las dietas más saludables podría erosionar la demanda con el tiempo. Sin embargo, ve suficiente potencial a largo plazo para una ganancia estable aquí. Y dado su historial de éxito, los inversores pueden querer echar un vistazo más de cerca.
¿El mercado de valores chocará en 2025?
No hay forma de saber si el mercado de valores se desplomará a finales de este año. Incluso con el indicador de buffet de alto nivel Sky, la inversión de Berkshire en Dominó sugiere que todavía hay gangas entre las acciones estadounidenses.
Por lo tanto, los inversores pueden ayudarlos a seguir los pasos de Buffett recortando posiciones sobrevaloradas para mantener la diversificación en su cartera y caza de gangas ocultas en lugar de la venta de pánico.
