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Tecnologías Palantir (NASDAQ: PLTR) se ha transformado en un stock de inteligencia artificial (IA) de monstruo absoluto. En solo dos años, aumentó más del 1,000%, invirtiendo en más de £ 200,000 por cada £ 20,000.
Los gráficos de acciones son un sueño para la mayoría de los inversores.
Crecimiento magnífico
Frustrantemente, vi acciones de Palantir en 2023 que cotizaban por menos de $ 10 (ahora $ 160). Pero no invirtí.
Mirando hacia atrás en mis notas desde el momento, había algunas preocupaciones que parecían triviales, que se beneficiaron de la retrospectiva. Por ejemplo, les preocupaba que la desaceleración de la victoria por contrato del gobierno pudiera socavar el crecimiento de los ingresos.
Sin embargo, Palantir ha lanzado la Plataforma de Inteligencia Artificial (AIP), un sistema operativo seguro de IA para los datos de las organizaciones. AIP estaba tratando de poner refuerzos de cohetes debajo del negocio comercial.
En el segundo trimestre de 2025, los ingresos comerciales de los Estados Unidos se dispararon a $ 306 millones durante el último año, con un 20% en el trimestre trimestral. Los recuentos de clientes aumentaron un 43% a 849, pero Palantir reservó un trimestre de $ 1 mil millones antes de lo que Wall Street esperaba.
Otra preocupación que tuve fue la evaluación. La relación precio a ventas (P/S) en ese momento era de unos 15 años, pero pensé que esto se vería un poco más alto. Nuevamente, subestimé por completo las capacidades de la compañía. Acelerará Crecimiento de ingresos.
No secundario proamericano
Finalmente, me di cuenta de que Palantia podría ser un poco controvertido. Es sin cooperación proamericana/occidental, y la gerencia habla regularmente de una cultura de “despertar”.
Mi temor era que algunas empresas, gobiernos liberales y los inversores no querían asociarse con esto, lo que limitó en última instancia las oportunidades de mercado. Pero me equivoqué brillantemente (los clientes priorizan la eficiencia impulsada por la IA y la calidad del producto por encima de todo).
Estados Unidos es un líder en el mundo libre y todavía cree que Occidente es superior y que debería dar beneficios injustos a las empresas estadounidenses y, lo más importante, a los gobiernos..
CEO Alex Carp
Objetivo de 12 meses
Palantir ayuda a cientos de empresas a ser fundamentalmente eficientes. Por ejemplo, Citibank usó Palantir para reducir la incorporación de nueve días a unos pocos segundos, mientras que Fannie Mae puede detectar casi instantáneamente estafas de hipotecas.
Por ejemplo, Karp tiene como objetivo aumentar los ingresos de Palantir diez veces en los próximos años. Si esto ocurre durante una década, los ingresos serán de alrededor de $ 41 mil millones, con tasas de crecimiento anuales compuestas equivalentes a aproximadamente el 26%.
Este año, se espera que la línea superior aumente en un 45%, con un aumento adicional del 35% en 2026 y 2027. Por lo tanto, este objetivo no parece ser exagerado para mí.
Mi pregunta aquí es cuánto tenemos que pagar ahora por este posible crecimiento futuro. El múltiplo P/S es 118, pero el precio a plazo y la tasa de devolución son 256. No me importa pagar por una calidad extrema en general, pero esto parece un múltiplo extremo.
Con esta valoración del cielo, incluso un ligero bamboleo de crecimiento puede causar una resistencia significativa al precio de las acciones.
Mientras tanto, el precio objetivo de 12 meses es de $ 155. Según esto, muchas predicciones han sido torpes con el rendimiento de Palantir desde 2023, pero una inversión de £ 20,000 provocará un rendimiento negativo.
Mediendo cosas, creo que me perdí el bote en una milla. Espere una gran caída de stock antes de decidir si atacar o no.
