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Muchas de mis inversiones en pensiones personales autoinvertidas (SIPP) tuvieron un buen desempeño en 2026. Lo que se destaca en particular es Crecimiento de la ballena azul Financiar.
Lo creas o no, este fondo obtuvo una rentabilidad del 12,6% en los dos primeros meses de este año (frente al 3% en 2018). MSCI Mundo índice). Echemos un vistazo a cómo logramos esto.
Fondos de alta convicción
Blue Whale Growth es un fondo de renta variable global gestionado por el gestor de cartera con sede en Londres Stephen Yiu. Se trata de un fondo “concentrado” de alta convicción, lo que significa que invierte sólo en un pequeño número de acciones (la mejor idea de Yu).
El reciente gran éxito del fondo se ha producido en el espacio de los chips. El portafolio aquí incluye nombres como: NVIDIA, broadcom, Taiwán Semiconductor Manufacturing Co., Ltd., SK Hynixy investigación de carneros.
Todas estas acciones se están beneficiando del auge global de la infraestructura de inteligencia artificial (IA). con empresas como Amazonas Google está gastando cientos de miles de millones de dólares en infraestructura de inteligencia artificial (se espera que los hiperescaladores gasten más de 650 mil millones de dólares este año) y la compañía de semiconductores está experimentando un crecimiento significativo de sus ingresos.
Otra empresa de la cartera que se beneficia de las inversiones en IA es Vertivo. Fabricamos equipos de refrigeración para centros de datos.
acciones de oro ganadoras
Pero no son sólo las acciones de chips/IA las que actualmente impulsan el desempeño de Blue Whale. Yu también toca varios otros temas. Uno es el aumento de los precios del oro. aquí el posee Newmont Co., Ltd. (NYSE: NEM) – el mayor productor de oro del mundo.
La acción está en muy buena forma en este momento (hasta un 16% este año y un 165% en los últimos 12 meses). No es difícil entender por qué.
En 2025, Newmont produjo 5,9 millones de onzas de oro. Producir este lingote costó sólo 1.358 dólares por onza (en comparación con el precio actual del oro de alrededor de 5.100 dólares).
Como resultado de la diferencia entre los costos operativos y el precio del oro, el capital de acuñación actual de la compañía, el ingreso neto ajustado será de $7,6 mil millones de dólares en 2025, en comparación con $3,9 mil millones de dólares en 2024. En cuanto al flujo de caja, esto alcanzará un máximo histórico de $7,3 mil millones de dólares en 2025, un aumento de alrededor del 150% respecto al año anterior.
En particular, las acciones de Newmont todavía parecen bastante baratas (a sólo 13 veces las ganancias), por lo que puede valer la pena investigar más a fondo. Sin embargo, no hay garantía de que los precios sigan subiendo en el futuro. Si los precios del oro caen, los precios de las acciones también pueden caer.
Excelente trayectoria
Yo señalaría que Blue Whale está más concentrado (sólo posee unas 33 acciones), por lo que es más riesgoso que los fondos de acciones globales más amplios como Global Tracker. Si Yoo elige las acciones equivocadas, el desempeño de la empresa podría ser decepcionante.
Los inversores también deben ser conscientes de las comisiones. La tarifa corriente a través de Hargreaves Lansdown es del 0,84%, por lo que es más cara que los fondos de seguimiento.
Sin embargo, no me voy a quejar de las comisiones porque el rendimiento del fondo las justifica. Ha crecido más del 25% cada año durante los últimos tres años.
Teniendo en cuenta su historial, creo que vale la pena considerarlo.
