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Michelle Marsh Brick Holdings (LSE:MBH) es una de mis mejores selecciones de acciones de un centavo. Además, dado que el precio de las acciones ha caído recientemente, ¿vale más ahora? Creo que ese podría ser el caso.
En nuestra actualización comercial de diciembre, encontramos:El mercado de la construcción se está desacelerando notablemente.Según la empresa, todo se reduce a “Las difíciles perspectivas macroeconómicas y la incertidumbre sobre los anuncios de política presupuestaria del Reino Unido están teniendo un impacto negativo tanto en la confianza del consumidor como en las decisiones de inversión en todos los sectores.”
El precio de las acciones de Michelle Marsh ha caído un 15% desde principios de 2026, después de caer aún más en las semanas desde que comenzó la guerra de Irán. Es casi seguro que la disputa significará que la inflación aumentará y es poco probable que el Banco de Inglaterra recorte las tasas de interés en el corto plazo. Y parece muy probable que cause una presión en cadena sobre la industria de la construcción de viviendas.
Pero creo que es a corto plazo y vender acciones es miope.
Recesión en la industria de la construcción
yo incluí Taylor Wimpey El gráfico de precios de las acciones anterior muestra cuán estrechamente está vinculado el precio de las acciones del fabricante de ladrillos con la vivienda. Y para mí, eso dice algo muy positivo. La construcción de viviendas seguramente mejorará. Y si eso sucede, espero que las perspectivas también mejoren para Michelle Marsh.
Sin embargo, Michelmersh es una empresa muy pequeña, con una capitalización de mercado de sólo 65 millones de libras esterlinas. Y eso significa que podrían enfrentar serios riesgos si sus operaciones se ven interrumpidas, aunque sea por un corto período de tiempo. La tensión financiera puede ser dolorosa.
Aún así, la compañía dijo en su última actualización que espera un EBITDA ajustado de alrededor de £12,5 millones para todo el año, que se anunciará el 24 de marzo. Y luego lo hubo.Balance generalmente neutral en efectivoLa financiación requiere una atención cuidadosa, pero no hay por qué tener demasiado miedo.
Incluso considerando los riesgos que plantean los recientes acontecimientos macroeconómicos, creemos que se trata de una acción de bajo costo que vale la pena considerar para una recuperación a mediano plazo.
pronóstico
Si analizamos las estimaciones de los corredores, el precio objetivo medio de la acción es de 135 peniques. Esto es un 93% más alto que el precio al momento de escribir este artículo. Y el precio objetivo máximo de 150 peniques sugiere una ganancia de más del 110%.
Actualmente, estos objetivos no se han actualizado para reflejar la agitación en el Medio Oriente en las últimas semanas. Y puede que pase algún tiempo antes de que podamos comprender completamente cómo puede verse afectada la industria.
Pero tal como están las cosas, las proyecciones muestran un aumento significativo de las ganancias de aquí a 2027. Y si le va bien, la relación precio-beneficio (P/E) podría ser tan baja como 8 para entonces.
¿Qué sigue?
Me pregunto… ¿qué es lo peor que puede pasar? Y mi intuición es que la recuperación del sector de la construcción podría retrasarse quizás alrededor de un año. Sin embargo, esto es sólo una suposición fundamentada. Entonces, ¿deberíamos esperar hasta 2028 para esa valoración más baja esperada?
De hecho, lo es. Y es por eso que incluyo a Michelle Marsh en mi lista de candidatos a la ISA, aunque los riesgos de las acciones de bajo costo son obvios.
