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inversores que poseen tenencias de rolls royce (LSE: RR.) El precio de las acciones aumentará debido a las noticias recientes. El Gobierno del Reino Unido ha anunciado el inicio de las obras de construcción de un nuevo reactor nuclear en Wylfa, en Anglesey.
El contrato, valorado en 2.500 millones de libras esterlinas, contemplará la instalación de tres reactores modulares pequeños (SMR) de Rolls-Royce. Para una empresa con una facturación de más de £20 mil millones en 2025, esto puede no parecer mucho. Sin embargo, es un paso importante en un camino que se espera que aumente las ganancias.
esperanzas de heredar
¿Cómo será este beneficio dentro de unos años? Rolls no espera que su negocio SMR comience a contribuir a los ingresos en 2030. Sin embargo, las previsiones de los analistas sugieren un crecimiento significativo de las ganancias incluso antes de esa fecha.
¿Qué creen que deberían hacer los inversores con las acciones de Rolls-Royce? Bueno, optimismo parece ser la palabra clave. De los 19 corredores que ofrecen recomendaciones, 14 califican la tirada como Compra. Los cinco restantes están retenidos. Hasta donde he podido saber, nadie cree que debas vender tus acciones de Rolls. Ni siquiera después de ganar más del 1.000% en cinco años.
Por cierto, esos cinco años fueron suficientes para convertir una inversión de £10.000 en alrededor de £110.000. Y la gente de la ciudad cree que hay más por venir.
números
2025 fue un año sólido en cuanto a ganancias por acción (BPA), pero las perspectivas sugieren que se desacelerará este año. Sin embargo, se espera un crecimiento constante hasta 2028. Y el BPA podría aumentar aproximadamente un 80% entre 2023 y 2028. ¿Por qué 2023? Ese fue el año en que el gigante de la ingeniería volvió a ser rentable después de un período de crisis.
Durante ese tiempo, la empresa convirtió una deuda agobiante en un montón de efectivo neto. A finales de 2025, tenía casi 2.000 millones de libras esterlinas en sus arcas. Y se prevé que alcance más de £5 mil millones para 2028.
Así que las cosas pintan bien para Rolls-Royce. Y el futuro parece cada vez más brillante, ¿verdad? Bueno, hay una cosa importante que está obstaculizando un poco mi optimismo.
evaluación
El múltiplo precio/beneficio (PER) a plazo para 2026 es aproximadamente 34 veces. Esto es más del doble. FTSE100 promedio. Y esto es mucho más alto que la relación P/E esperada del gigante de los chips de IA. NVIDIA. El crecimiento del beneficio por acción (BPA) proyectado por Rolls-Royce del 80% en cinco años puede ser la envidia de muchos. Pero ese es un pequeño cambio en comparación con las crecientes ganancias de Nvidia.
Sin embargo, esta comparación puede resultar injusta, ya que en realidad se trata de empresas completamente diferentes. Sin embargo, comparten un patrón común de acciones de crecimiento. Y la valoración de Rolls-Royce ahora me pone un poco nervioso.
Y mi alarma se ve aún más aumentada por una preocupación: ¿puede Rolls realmente sostener un crecimiento de ganancias suficiente para justificar tal prima de valoración, o las ganancias de los motores aeronáuticos tradicionales se desacelerarán antes de que despegue el esperado impulso nuclear?
veredicto
Considero que las acciones de Rolls-Royce siguen siendo atractivas para los inversores en crecimiento. Y las predicciones de los analistas no parecen descabelladas. Así que hemos visto crecer las ganancias a lo largo de los años y flujos de caja atractivos. Pero no podemos evitar sentir que los inversores tal vez quieran considerar la posibilidad de buscar valoraciones más atractivas ahora.
