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¿Dónde se encuentran las acciones de valor en un mercado obsesionado con la IA? La respuesta puede ser más obvia de lo que piensas.
Todo lo relacionado con los centros de datos está prosperando. Pero las ideas de la mano derecha de Warren Buffett muestran a los inversores hacia dónde mirar.
cómo encontrar oportunidades
Charlie Munger es Berkshire HathawayHe sido vicepresidente durante 45 años. Y en un discurso de 1986, describió una de sus mayores ideas.
El método era… “Dale la vuelta, dale la vuelta siempre”. Eso es exactamente lo que nunca debes hacer cuando buscas una vida miserable. Pero para aquellos que no están convencidos de una vida miserable, lo que hemos hecho es darle la vuelta a la cuestión de cómo ser feliz.
Buen consejo para la vida. También es una gran estrategia para inversores de valor que buscan oportunidades que valga la pena considerar.
Actualmente, todas las acciones relacionadas con la IA se están disparando. La enorme demanda está afectando a toda la cadena de suministro del centro de datos.
Entonces, ¿qué es lo opuesto a esto? ¿Qué industrias están experimentando una demanda más débil y valoraciones más bajas en toda la cadena de suministro?
¿Dónde está el valor?
La respuesta es la vivienda. A ambos lados del Atlántico, los constructores se enfrentan a un mercado muy difícil.
En Estados Unidos, la confianza del consumidor acaba de alcanzar su nivel más bajo en una década. Como resultado, la gente es cautelosa a la hora de realizar compras grandes, como la compra de una casa.
Fuente: Economía Comercial
Las tasas de interés también son significativamente más altas que hace cinco años. Esto significa que las personas que se muden recibirán mucho menos dinero.
Es un entorno difícil para vender una casa. Pero está afectando no sólo a los constructores de viviendas sino también a los proveedores de construcción estadounidenses.
Como resultado, Berkshire hizo un movimiento de adquisición. Corporación de viviendas Taylor Morrison. La situación en el Reino Unido es similar.
Mercado inmobiliario del Reino Unido
Los constructores de viviendas del Reino Unido están pasando apuros en un mercado difícil. Y están descontando el inventario y tratando de trasladarlo.
me gusta el aspecto de vistri. El balance de la empresa es arriesgado, pero podría beneficiarse de un programa masivo de viviendas asequibles.
Forterra (LSE:FORT) es otro nombre interesante. La debilidad del mercado también está pesando sobre la demanda de ladrillos.
Los altos costos energéticos del Reino Unido también son un riesgo. Sin embargo, la empresa tiene algunas ventajas clave para abordarlos.
La fábrica de Fortera en Desford es una de las fábricas con mayor eficiencia energética de Europa. Y esta acción tiene mucho en común con las inversiones de Taylor Morrison de Berkshire.
¿Una combinación ganadora?
Incluso con una prima del 25 % sobre el precio anterior de sus acciones, Berkshire está pagando una relación precio-valor contable (P/B) de 1,1 veces. No es caro.
Esto es especialmente bajo considerando el crecimiento de la empresa. Durante la última década, el valor contable por acción de la empresa ha crecido a una tasa anual promedio del 20%.
Lo mismo ocurre con Fortera. También es una empresa en crecimiento que cotiza con una ligera prima sobre el valor contable.
Me parece una combinación ganadora. Esto significa que es probable que el Reino Unido siga teniendo una escasez estructural de viviendas.
Es difícil decir exactamente cuándo mejorarán las cosas. Sin embargo, creo que vale la pena considerar la idea de comprar acciones y esperar.
inversión de valor
Berkshire tiene una gran ventaja sobre otros inversores. Otras filiales de construcción ofrecen oportunidades para agregar valor a nuevas adquisiciones.
Sin embargo, las acciones de construcción de viviendas se encuentran claramente en desventaja en el mercado de valores. Por eso creo que vale la pena prestar atención a esta industria.
¿Debería invertir £5.000 en Forterra Plc ahora?
Cuando el experto en inversiones Mark Rogers y su equipo tienen un consejo sobre acciones, puede resultar útil escucharlo. Después de todo, su boletín insignia, Twelfth Magpie Share Advisor, que ha dirigido durante casi una década, ha proporcionado a miles de miembros de pago las mejores recomendaciones de acciones de los mercados del Reino Unido y Estados Unidos.
Y en este momento, Mark cree que hay seis acciones destacadas que los inversores deberían considerar comprar. ¿Quiere saber si Forterra Plc está en la lista?
Stephen Wright posee acciones de Berkshire Hathaway y Vistry.
