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Si alguna vez se ha preguntado si la pensión estatal será lo suficientemente grande como para sustentar su estilo de vida durante la jubilación, no está ni mucho menos solo.
Ésa es una de las razones por las que millones de personas tienen una Pensión Personal Autoinvertida (SIPP), separada de una Pensión Estatal.
Para ilustrar cómo eso podría ayudar a complementar los ingresos de jubilación, repasemos el proceso de tener un SIPP, así como algunos pros y contras, para alguien que quiera aspirar a £1,000 adicionales por mes durante su jubilación.
Pensando en ingresos pasivos
Hay diferentes maneras en que un SIPP podría ayudar a mejorar las finanzas de una persona junto con una pensión estatal.
Por ejemplo, pueden decidir vender algunas de las participaciones y utilizar ese capital. Hasta un cierto límite del valor total, actualmente esto se puede hacer libre de impuestos a partir de los 55 años, aunque es probable que esa edad aumente en el futuro.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Sin embargo, para simplificar las cosas, en este ejemplo quiero considerar la situación de alguien que quiere tomar la ingreso de su SIPP pero sin tocar el capital.
Un objetivo de 1.000 libras esterlinas al mes significa 12.000 libras esterlinas al año.
Digamos que alguien quiere aspirar a un rendimiento promedio del 4% en su SIPP. Eso está por encima del actual. FTSE 100 rentabilidad del 3,1%, pero todavía es alcanzable, en mi opinión, si nos atenemos a empresas de primera línea y con un enfoque bastante conservador en la gestión de riesgos.
Eso requeriría un SIPP valorado en £300.000.
Desarrollando el valor SIPP
¿Cuánto tiempo llevaría lograr dicho SIPP?
Digamos que alguien aporta £500 cada mes. Gracias a la desgravación fiscal que les daría £625 para invertir como contribuyentes del impuesto sobre la renta con tasa básica, o incluso más si son contribuyentes con tasa más alta o adicional.
De hecho, esta desgravación fiscal es una gran ventaja que me ha ayudado a convencerme de tener un SIPP.
Invirtiendo así y con una capitalización del 5% anual, el SIPP tardaría 23 años en alcanzar la valoración de £ 300.000 que mencioné. Invertir más podría acelerar las cosas.
La tasa de crecimiento anual compuesta consta de dividendos más cualquier ganancia de capital (aunque menos cualquier pérdida de capital), por lo que creo que el 5% es realista.
Una acción a considerar
Una acción que creo que merece consideración es la Fideicomiso de inversión de la ciudad de Londres (LSE: CTY). Da la casualidad de que en este momento rinde exactamente el 4%.
De hecho, el historial de dividendos del fideicomiso es estelar, ya que ha aumentado su pago por acción anualmente durante décadas.
Eso no es garantía de que las cosas sigan así. Los dividendos nunca están garantizados, aunque está claro que los administradores del fideicomiso pretenden mantener el crecimiento.
Al apegarse principalmente a empresas medianas y grandes que cotizan en el Reino Unido y que existen desde hace algún tiempo, el fideicomiso tiene un perfil de riesgo bastante conservador. Eso le ayuda a beneficiarse de las decenas de miles de millones de libras que pagan anualmente en dividendos sólo las empresas del FTSE 100.
También existe un riesgo en este enfoque. Al vincular tan firmemente el desempeño del fideicomiso al Reino Unido, una desaceleración en el desempeño económico británico podría perjudicar la valoración de su cartera y, por tanto, el precio de sus acciones.
Sin embargo, con el tiempo, espero que el desempeño de este fondo de inversión no sea electrizante, pero con suerte debería estar en línea con el del FTSE 100.
