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Tecnolog铆as Palantir (NASDAQ: PLTR) no es su empresa promedio. Cuando eso estaba participando S&P 500 El a帽o pasado, el CEO Alex Carp dijo:No entienden c贸mo cambiamos el cambio … los gerentes profesionales y algunos analistas pensaron que yo, el l铆der del espect谩culo de monstruos, era un monstruo de Frankenstein que era digno del S&P 500, claramente una compa帽铆a rentable.. “
El precio y las ganancias tampoco son normales. Aumentar谩 en aproximadamente un 1,800% en poco menos de cinco a帽os. Entonces, cualquiera que ponga 拢 5,000 en una OPI en 2020 superar谩 拢 90,000.
La acci贸n realmente despeg贸 a mediados de 2023 cuando los inversores se dieron cuenta de que Palantir estaba tratando de obtener una gran ganancia al ayudar a la organizaci贸n a utilizar la IA.
En el trimestre m谩s reciente (segundo trimestre), los ingresos de la compa帽铆a se dispararon al 48%, superando los $ 1 mil millones. Y mirando hacia el futuro, la gerencia tiene como objetivo aumentar los ingresos en 10 veces desde los $ 2.9 mil millones del a帽o pasado. Algo impresionante.
Entonces, 驴por qu茅 estoy evitando las existencias? Aqu铆 hay dos razones.
Principalmente la revoluci贸n de la IA de los Estados Unidos
En el segundo trimestre, los ingresos estadounidenses fueron 68% interanual y 17% trimestrales. Esto incluye un aumento del 53% en los ingresos del gobierno de los Estados Unidos y un aumento revelador del 93% en los ingresos comerciales de los Estados Unidos. Los clientes se est谩n reuniendo en plataformas de inteligencia artificial.
Pero como Karp nos recuerda repetidamente y estos n煤meros muestran, esta es una revoluci贸n de IA liderada por Estados Unidos. El crecimiento de los ingresos internacionales no es explosivo. De hecho, un CEO abierto a menudo lamenta lo que ve como una falta de ambiciones europeas en este aspecto.
En una carta del tercer trimestre de 2024 a los accionistas, escribi贸:A medida que Estados Unidos vuelve a avanzar, nuestros aliados y socios en Europa se quedan atr谩s. Europa debe adaptarse a las oportunidades y desaf铆os de la IA, o al riesgo de riesgo abandonado. “
Por supuesto, deber铆a haber muchas oportunidades de contrato para Palantir, ya que el gasto en defensa europeo aumenta. Y ayer (18 de septiembre) se anunci贸 que la compa帽铆a de software invertir铆a hasta 拢 1.5 mil millones para hacer del Reino Unido un l铆der de innovaci贸n defensiva.
El secretario de defensa John Healy dijo:Mejorar la efectividad de los militares aprovechando el poder de la IA. “Londres ser谩 el centro de negocios de defensa europea de Palantir.
Sin embargo, puede continuar dependiendo del sector comercial de EE. UU. Para un crecimiento continuo de los ingresos. Cuando la econom铆a estadounidense cay贸 en una recesi贸n, las empresas pudieron reducir las inversiones de IA y lanzar el r谩pido crecimiento de Palantir.
evaluaci贸n
La segunda raz贸n (principal) por la que no voy a comprar acciones es porque creo que est谩 tan sobrevalorada en este momento.
Se cotiza con 130x ventas y 204X ingresos anticipados. En otras palabras, los inversores pagan $ 130 por cada d贸lar de ingresos, pagando una prima muy repentina en los ingresos esperados.
Palantir dice queLa compa帽铆a de software dominante del futuro“El problema es que si el mercado ya tiene un precio y esto realmente no sucede, hay poco margen de error.
No importa lo que sea la empresa de clase mundial A, las acciones de pagar en exceso es extremadamente peligrosa. Palantir es la compa帽铆a que me interesa, pero hoy no est谩 al precio de $ 177 por acci贸n.
Dicho todo, creo que hay acciones de crecimiento que son mejor valoradas para mi cartera hoy.
