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El peor stock en FTSE 100 Hasta ahora (18 de febrero) Grupo BT (LSE: Bt.A). Con 142.7p, el 142.7p ha bajado casi un 6%, principalmente debido a las rebajas del Major Wall Street Bank. Dependiendo de algunas de las razones por las que ofrece el equipo de investigación, puede estar esperando el precio de las acciones de BT y explicar los problemas.
Invertir la vista
Equipo de investigación en Ciudad El grupo BT fue degradado a las ventas de recomendaciones de compra anteriores. Revisaron su precio objetivo para el próximo año de 200p a 112p. Básicamente reduce las expectativas a la mitad, y hay una opinión de que las existencias caerán de los niveles actuales en lugar de las reuniones.
Desde el punto de vista de la inferencia, hacen una gran afirmación de que OpenReach siente que los ingresos disminuirán el próximo año y permanecerán intactos durante la década restante. Como resultado, esto podría ejercer presión sobre el flujo de efectivo libre. Citi también cita preocupaciones sobre la sostenibilidad de la estructura de precios del sector del consumidor a largo plazo.
Dado que los bancos tienen una reputación muy alta en términos de investigación y contenido, las perspectivas pendientes y los recortes en los objetivos de precio son el principal desencadenante para los precios de las acciones de hoy. Claramente, las preocupaciones de hoy no son el único significado de citas de la ciudad. Si es cierto, podría activar un gran movimiento en los próximos meses.
El otro lado de la moneda
Algunos inversores pueden sentir que no se considera que las reclamaciones sobre OpenReach no sean correctas. La división de gestión de infraestructura de banda ancha del Reino Unido ha progresado significativamente en la expansión de su despliegue de fibra completa (FTTP). A medida que esto continúa, BT se convertirá en el proveedor textil aún más dominante en el Reino Unido.
Los planes de banda ancha FTTP se beneficiarán de los precios premium a medida que más usuarios se muevan a la fibra completa a medida que más usuarios se muevan a la fibra completa. En teoría, esto debería aumentar los ingresos de este sector, no reducirlo.
Además, una de las principales razones detrás de las nuevas implementaciones es que las empresas dependen cada vez más de la computación en la nube, la IA y las aplicaciones pesadas de datos. La expansión de la fibra con OpenReach es compatible. Por lo tanto, existe una gran posibilidad de que las suscripciones corporativas de BT sean más altas en los próximos años.
El significado de aquí
Las acciones de BT han aumentado un 37% durante el año pasado a pesar de la mudanza de hoy. Esto enfatiza que los inversores están satisfechos con la dirección de la compañía.
A pesar de este movimiento, el precio y la tasa de retorno es 8.17. Esto todavía está por debajo de los 10 puntos de referencia de valor razonable utilizados al intentar evaluar una empresa.
Según las finanzas actuales y la valoración de la compañía, como sugiere Citi, está luchando para ver cómo las acciones caerán a 112p. No tengo un efectivo libre para comprar BT en este momento, pero creo que esto representa una caída que otros inversores podrían considerar comprar.
