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moverse a la derecha (LSE:RMV) y comerciante automático (LSE:AUTO) fue una de las acciones con peor desempeño del mercado. FTSE100 Martes (3 de febrero). Esto exacerbó aún más el pobre desempeño de los últimos meses. De hecho, en los últimos seis meses, Rightmove ha bajado un 45% y Auto Trader ha bajado un 40%.
Entonces, ¿qué está pasando?
Es IA otra vez
Auto Trader ha experimentado algunas reacciones negativas con su producto Deal Builder, y algunos miembros informaron cancelaciones y rebajas. Sin embargo, el principal problema para ambas empresas es la IA.
Ambas empresas han invertido mucho en IA y continúan haciéndolo, pero el mercado busca ganadores y perdedores de la IA.
Para muchos, es difícil ver a empresas como ChatGPT, Gemini y Anthropic como ganadoras.
Esto crea un contexto difícil para los mercados verticales.
Si bien Auto Trader y Rightmove han introducido la IA en sus herramientas de fijación de precios, búsqueda y refinamiento de clientes potenciales, se trata de mejoras incrementales en lugar de avances que definan una categoría. El riesgo es que dicha inversión sea percibida como defensiva o, peor aún, como una simple apuesta.
Y el comunicado de prensa de Anthropic sobre complementos legales (la compañía lanzó 11 nuevos complementos el 30 de enero) fue la gota que colmó el vaso hasta cierto punto.
El comunicado de prensa destacó que los complementos legales pueden asumir gran parte del trabajo pesado, como la revisión de documentos legales y NDA. Pero el impacto es más amplio que eso.
Se trata de mejorar las capacidades de la IA. En la industria publicitaria, la IA podrá obtener datos no estructurados directamente de agentes inmobiliarios y concesionarios de automóviles. Y eso representará un gran cambio.
Esto crea nuevas propuestas para agentes, concesionarios y posibles compradores de automóviles y viviendas. En este contexto, Auto Trader puede competir directamente con, por ejemplo, Anthropic. Y aunque Auto Trader puede afirmar que tiene una buena relación calidad-precio, una caza antrópica podría costarle una fracción del costo a un concesionario.
giro positivo
Los compradores son notoriamente lentos a la hora de cambiar su comportamiento, especialmente en transacciones poco frecuentes y de alto valor, como automóviles y casas.
Esta inercia sigue favoreciendo a los titulares. A pesar de todo el ruido sobre la disrupción de la IA, los consumidores todavía utilizan por defecto las plataformas en las que confían, comprenden y utilizan habitualmente.
Esto es especialmente cierto para los compradores de vivienda. Antes de comprar una casa nueva, querrá ver todo lo que hay en el mercado. Cuando se trata de coches, quizás ya sepas que necesitas un coche blanco. Tesla.
En ese caso, un chatbot con IA podría ser muy eficaz a la hora de encontrar todos los Tesla blancos del mercado. Podemos examinar datos de concesionarios de automóviles independientes y presentárselos también.
Sin embargo, si está indeciso y desea explorar sus opciones, la interfaz de Marketplace puede ser una mejor opción.
Lamentablemente no tengo una bola de cristal. Sin embargo, vale la pena prestar atención a la evaluación.
Rightmove cotiza actualmente a aproximadamente 14,2 veces las ganancias estimadas, a pesar de tener un impresionante margen operativo del 66%. Auto Trader es aproximadamente 13 veces más barato que los rendimientos a plazo con un margen del 63%.
Hasta ahora, ambas empresas están experimentando un crecimiento de los ingresos, pero será interesante ver cómo progresan las cosas en el futuro. Creo que todavía vale la pena considerar esta acción, pero implica muchos riesgos.
