En pocas palabras, ha sido el viaje salvaje de 2025 hasta ahora Tesla (NASDAQ: TSLA). A principios de año, el precio de las acciones de Tesla excedió los $ 400. Desde entonces, ha alcanzado los $ 428 y $ 222.
Pero las pérdidas de balón a corto plazo me marean, pero como soy un inversor a largo plazo, prefiero respaldar y ver el panorama general. Tesla ha aumentado bruscamente durante el año pasado, con el precio de su acción un 90% más alto que hace solo 12 meses.
En el transcurso de cinco años, las ganancias fueron un asombroso 530%.
He admirado negocios durante mucho tiempo. Estaba en las cuerdas por delante y se defendió. Ha establecido un negocio importante de vehículos eléctricos (EV) a velocidades feroces, aumentando su negocio de almacenamiento de energía con una marca poderosa, un modelo de negocio integrado verticalmente que reduce los costos de marketing y los nudos y las ganancias de muchas tecnologías únicas.
Entonces, ¿es este el momento para agregarlo a mi cartera? ¿O todavía hay un largo camino por recorrer para caer?
Preocupaciones de evaluación antiguas pero efectivas
Los precios de las acciones aún tienen un largo camino por recorrer y no creo que hayan invertido hasta ahora.
Durante casi toda la vida como una empresa cotizada, me he estado burlando de lo que muchos inversores fuertes y vocales consideraron el precio de acciones insostenible de Tesla. Sin embargo, como se describió anteriormente, con el tiempo, parece que el precio de las acciones se refleja en muchos indicadores de valoración tradicionales desde el precio de las acciones hasta las ganancias por acción.
Sin embargo, su relación precio a ingresos (P/E) es actualmente 189. Está por encima de lo que estoy dispuesto a pagar por las acciones de Tesla.
No solo eso, sino que creo que las cosas aún podrían empeorar desde aquí. Las ventas de vehículos de Tesla cayeron ligeramente el año pasado. El primer trimestre de 2025 vio una disminución y los ingresos mucho mucho más nítidos caer durante el año.
El mercado de EV ahora es muy competitivo. bydy mientras Tesla pierde su participación en el mercado, los ingresos probablemente podrían pasar más allá de este año. Por lo tanto, las métricas anteriores pueden no entender completamente cuán costosa es la relación futura de P/E.
Por qué Tesla podría ser una ganga a largo plazo
Sin embargo, muchos inversores continúan manteniendo su fe. El negocio automotriz de Tesla ha estado luchando durante mucho tiempo en malas posibilidades, pero la gerencia ha podido manipular al fabricante de automóviles varias veces a velocidad.
Las nuevas fuentes de ingresos que se espera que lleguen a la transmisión pronto incluyen hacer pistas grandes. Otras líneas de productos potenciales incluyen taxis automatizados y robótica. Ambos pueden ser enormes. Tesla tiene una combinación atractiva de conocimientos de fabricación de hardware, características de software y datos de usuarios que lo ayudan a ser fuerte competitivo.
Además, la planta de energía podría continuar creciendo muy rápidamente y podría hacer una contribución significativa a los resultados superiores e inferiores de la compañía en los próximos años.
Si todo va bien, las acciones de Tesla hoy pueden parecer una ganga para el espejo retrovisor.
Pero hacerlo bien es una tarea difícil. Todavía no está claro si la compañía podrá lograrlo. De todos modos, no voy a comprar acciones de Tesla.
