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Si eres uno de los inversores que aprovechó la oportunidad Rolls-royce (LSE: RR) se comparte cuando se negocia a aproximadamente 60p. Este año, recibiremos aproximadamente el 13% de la inversión original como dividendos. Es una bonificación increíble complementar el crecimiento del precio del precio de las acciones del 1.100% desde entonces.
Dividendos reintroducción
Después de cinco años de OFF, Rolls-Royce está reviviendo su dividendo. Esto marca un hito significativo en ese cambio. La compañía anunció un pago de 6p por acción cuando se distribuye en junio de 2025. La decisión sigue el rendimiento estelar en 2024, con ganancias operativas de 55% a £ 2.5 mil millones y un flujo de efectivo gratuito de casi £ 2.4 mil millones.
Además, Rolls-Royce lanzó un programa de recompra de acciones de £ 1 mil millones, devolviendo un total de £ 1.5 mil millones a los accionistas. El CEO Tufan Erginbilgic destacó la transformación de la compañía en un negocio de alto rendimiento y resiliente impulsado por fuertes resultados en todas las divisiones centrales.
Espero que llegue, la perspectiva de dividendos de Rolls-Royce es prometedor, y los analistas predicen un crecimiento constante. Se espera que los pagos aumenten de 6p en 2025 a 7.8p en 2026 y 9.01p en 2027, lo que refleja un aumento anual de 30% y 16%, respectivamente. La Compañía tiene como objetivo distribuir el 30% -40% de sus ganancias antes de impuestos subyacentes como dividendos, respaldados por un sólido crecimiento de los ingresos.
Se proyecta que las ganancias antes de impuestos alcanzarán los £ 2.86 mil millones en 2025 y £ 3.188 mil millones para 2027. Sin embargo, los rendimientos de dividendos siguen siendo modestos en menos del 1% a los precios actuales, lo que refleja las recientes reuniones de las acciones. Sin embargo, las mejoras en el flujo de efectivo y la rentabilidad de Rolls-Royce respaldan su potencial de dividendos a largo plazo.
Volatilidad de conducción
Los aranceles del presidente Trump podrían crear desafíos considerables para Rolls-Royce. Como un importante exportador de motores de aeronaves y sistemas de energía, la compañía depende en gran medida de las cadenas de suministro globales y el comercio internacional.
Los aranceles, incluidas las colecciones de las exportaciones del Reino Unido a los EE. UU., Han aumentados los costos de producción e interrumpir las operaciones. En teoría, los aranceles reducirían la competitividad de las empresas del Reino Unido en el mercado estadounidense.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que si bien el 31% de las ventas de la compañía se encuentran en los EE. UU., El 30% de su capacidad de fabricación también está en el estado. Esto debería reducir parte del impacto.
Conclusión
Comenzaré diciendo que no compraría acciones de Rolls-Royce hoy para dividendos en el futuro cercano. Sin embargo, este es un negocio en auge, destacando que con el tiempo el aumento gradual de los dividendos en realidad podría aumentar. Echa un vistazo al ejemplo de Warren Buffett cola de coca – Actualmente recibe un rendimiento de alrededor del 60% basado en el valor de su inversión inicial. Eso es algo en lo que pensar.
En términos más generales, Rolls-Royce se beneficia de una fuerte demanda de viajes de larga distancia y contratos de defensa, con un margen de beneficio operativo del 13% -15% para 2027. El enfoque en la generación de flujo de efectivo de Rolls-Royce y las posiciones de reducción de costos también es más resistente.
Sin embargo, el riesgo está aumentando. Los aranceles de Trump podrían amenazar la estabilidad de la cadena de suministro, inflar los costos de producción y socavar la demanda de viajes aéreos. Ahora solo estoy viendo la volatilidad desde lejos. Incluso estos ingresos de 25x algo atractivos, no espero agregar a mis tenencias en el corto plazo.
