2025 se está adaptando Años horribles para Tesla (Nasdaq: TSLA) y solo somos un tercero. La entrega de vehículos cayó año tras año en el primer trimestre de 2025 después de una ligera disminución en las ventas de vehículos durante todo el año. Los ingresos también cayeron. Mientras tanto, las acciones de Tesla han caído un 31% en lo que va del año. ¡duele!
Aún así, soy un inversor a largo plazo y desde una perspectiva a largo plazo, Tesla era una superestrella del mercado de valores. El precio de las acciones de Tesla es ahora, incluso después de su reciente accidente. 500% Es más alto de hace cinco años. Hay pocas acciones que casi no tienen acciones cercanas aparecen en ningún lugar durante el mismo período.
Entonces, ¿ha sido hora de tomar algunas acciones de Tesla para mi cartera con la esperanza de que resulte ser una ganga a largo plazo?
Evaluar Tesla nunca fue fácil. No tan todavía
Una forma común de valorar las acciones es considerar la relación de precio y ingresos, comúnmente conocido como la relación P/E.
Para Tesla, 154, para poner las cosas en perspectiva, generalmente veo una relación P/E de más de 20 (y muy por debajo de eso) como costosa. Por lo tanto, la calificación actual de Tesla está lejos de ser una ganga basada en sus métricas.
Pero Tesla ha estado interrumpiendo durante mucho tiempo a los inversores. Su relación P/E ha sido extraordinariamente alta para las compañías automotrices para casi todo el mercado de valores.
es ‘Empresa de automóviles“Es la forma correcta de mirar a Tesla. Si es así, creo que las acciones de Tesla parecen absurdamente sobrevaloradas, incluso antes de que el mercado de vehículos eléctricos (EV) más competitivos tenga en cuenta los riesgos de perder los márgenes de ganancias en todo el sector, como vimos en los desastrosos resultados del primer trimestre de Tesla.
Tesla puede ser una ganga, pero es extremadamente arriesgado
Pero si Tesla, que entregó casi 1,8 millones de vehículos el año pasado, no es una compañía automotriz, ¿qué exactamente?
Un enfoque, y eso es algo que los inversores de Tesla han estado tomando durante mucho tiempo, que los autos son solo el comienzo de las cosas para la compañía. El software utilizado para desarrollar autos autónomos también puede ser útil para una variedad de otras actividades.
La experiencia de Tesla en generación y almacenamiento de energía nos ha permitido construir un negocio dedicado a instalaciones a gran escala. Esto nos dio un punto brillante raro en los resultados del primer trimestre, con ingresos trimestrales que aumentan el 67% interanual a $ 2.7 mil millones. Lo acercó a “Servicios y otros ingresos“Ingresos trimestrales. Junto con cosas como créditos fiscales, muestra que el software realmente se puede monetizar.
Mientras tanto, la planificación de la producción de camiones grandes, las flotas de taxis automatizadas y la robótica muestran que los mejores días de Tesla aún están por delante.
Tenemos un historial probado de lograr un crecimiento de ingresos increíble. La elevación actual de la carretera no significa que la gerencia no lo aleje nuevamente. En ese caso, el precio actual de las acciones de Tesla podría ser una ganga a largo plazo.
Invertir en el mercado de valores siempre implica tomar una opinión sobre lo que sucederá en el futuro. Creo que Tesla todavía podría ver un aumento en el valor.
Sin embargo, muchos de los impulsores potenciales para eso no se han demostrado hasta ahora y siguen siendo altamente especulativos. Dados estos enormes riesgos, los precios de Tesla son demasiado altos para mi comodidad, por lo que no invertiré.
