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He estado golpeando la batería en voz alta Duolingo (NASDAQ: DUOL) durante todo el año. Y puse el dinero en el lugar donde está mi boca y compré esta acción de crecimiento dos veces en ISA desde su lanzamiento en 2025.
Recientemente, el precio de las acciones de Duolingo alcanzó un máximo de 52 semanas después de un aumento del 21,6% el 1 de mayo (2 de mayo). Esto marcó un rendimiento del 52% desde el comienzo del año.
He aquí por qué las acciones están en llamas y por qué creo que será aún más alta en los próximos años.
¡Eso es hermoso!
Lanzado en 2012, Duolingo es la aplicación de aprendizaje de idiomas líder del mundo, que ofrece un modelo “freemium” junto con dos capas de suscripción pagas. La misión es “Desarrollar la mejor educación del mundo y hacerlo universalmente disponible“.
El aumento de las acciones para grabar máximos la semana pasada se produjo después de que la compañía lanzó un fantástico resultado Q1. Los ingresos aumentaron un 38% interanual a $ 231 millones, con analistas estimados en $ 223 millones.
Los usuarios activos diarios se han disparado de 49% a 46.6m, ya que agregaron más usuarios diarios que nunca. Los usuarios activos mensuales aumentaron un 33% a 130.2m, mientras que los suscriptores pagados aumentaron un 40% a 10.3m.
El EBITDA ajustado aumentó un 27% a $ 62.8 millones, con un flujo de efectivo libre por un total de $ 103 millones. Expectativas de analistas anteriores de $ 0.52 ganancias por acción (EPS) de $ 0.72.
La gerencia ha aumentado la orientación anual de ingresos de $ 987 millones a $ 996 millones. Esto representa un crecimiento de alrededor del 33%.
Los riesgos teóricos se hacen realidad
El inventario no está exento de riesgo en este momento. En diciembre, escribo:Un riesgo aquí es la aparición de competidores con IA que ofrecen las características avanzadas que Duolingo está cobrando actualmente de forma gratuita. “
He aquí, parece que hay algo en forma de traducción de Google. Según varios informes, Tech Giant planea lanzar un modo de práctica con AI. Por lo tanto, este riesgo ya no es teórico.
Dicho esto, no todo lo que Google toca se convertirá en dinero. Los intentos en las plataformas de redes sociales para competir con Facebook, llamados Google+, nunca se pusieron al día. Mientras tanto, su servicio de transmisión de música, la música de YouTube, no se ha detenido SpotifyUna impresionante trayectoria de crecimiento.
No obstante, es algo que veo mientras avanzo.
Crecimiento impulsado por la IA
Una cosa que me gusta de Duolingo es que se está inclinando activamente hacia la generación de IA. El nivel de suscripción Max, que incluye sesiones de práctica de conversación con IA, atrae a muchos alumnos a registrarse.
Y la semana pasada, la compañía lanzó 148 nuevos cursos de idiomas, duplicando sus servicios durante la noche. En el contexto, los humanos tardaron 12 años en crear 100 cursos, pero solo 12 meses para que la IA produzca 148.
Además, esto mejora en gran medida las oportunidades de mercado para que los usuarios asiáticos aprendan los idiomas europeos populares y viceversa.
Opciones de crecimiento
Después de ese aumento, el comercio de acciones fue aproximadamente 22 veces las ventas esperadas este año. Incluso si Duolingo supera esta predicción, no será barato.
Sin embargo, los cursos se extienden más allá del idioma a las matemáticas y la música, y la compañía está a punto de lanzar un curso de ajedrez. Por lo tanto, la oportunidad general se está expandiendo.
Siguiendo los resultados, Morgan StanleyNathan Feather dijo:El enfoque único para el aprendizaje de Duolingo le permite combinar los mercados de juegos móviles y aprendizaje de idiomas con un mercado direccionable de $ 2200 mil millones. Con una participación sub-1%, ha sido muy infiltración.“
Creo que vale la pena considerar acciones para inversores a largo plazo, pero no se pueden ignorar altas calificaciones. Por lo tanto, puede valer la pena considerar construir una posición completa con salsa con el tiempo.
