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Mirando la increíble carrera del mercado de valores del multimillonario Warren Buffett, es fácil imaginarlo corriendo en una liga separada de nosotros.
De hecho, gran parte del éxito de Buffett se basa en algunos principios de inversión bastante simples que también pueden aplicar pequeños inversores privados con fondos limitados.
Estos son los tres que uso.
Sé lo que estás comprando
Algunas personas pasan años investigando para una compra bastante menor. Pero pusieron casi cientos de libras, incluso miles de libras, en empresas que apenas entienden.
No es una inversión, es una especulación. Para invertir, alguien debe tener una perspectiva sobre el valor de lo que está comprando y cómo se compara con el precio que paga.
Como dice Warren Buffett, no es solo tu “o estrecho”Un círculo de habilidad“Lo importante es que lo reconoces y te mantienes dentro de él.
Piense en la generación de efectivo y en las ganancias
La ganancia es un concepto contable. Son útiles al evaluar los negocios, pero no son lo mismo que el dinero frío en frío a través de la puerta (o fuera). Se conocen como flujo de efectivo libre.
Warren Buffett considera cuidadosamente el potencial de generación de efectivo a largo plazo de la empresa al invertir.
Para explicar, considere la parte que ha tenido durante décadas. cola de coca (NYSE: KO).
Después de gastar tanto dinero en publicidad durante mucho tiempo, Coca-Cola puede reducir su presupuesto de marketing cuando sea necesario, y probablemente se venderá bastante en los próximos años.
También tiene poder de fijación de precios gracias a sus marcas fuertes, formulaciones de productos únicas y grandes redes de distribución. Esto permite que el precio del producto aumente sin dañar necesariamente la demanda del cliente. Ayuda a aumentar el flujo de efectivo libre.
Coca-Cola también se beneficia de operar en un mercado con una gran demanda resistente. Eso no es una coincidencia. A Warren Buffett le gustan a las compañías con grandes mercados objetivo que probablemente se mantengan así.
Los tiempos cambian y las preferencias cambian. Una mayor conciencia de la salud plantea riesgos para las ventas de Coca-Cola (y de hecho, varias otras inversiones de Buffett de See Candies Craft Heinz). Recientemente anunció planes para cambiar el desarrollo de productos insignia en los Estados Unidos, lo que podría beneficiarse.
Sin embargo, en la ronda, Coca-Cola lo ve como un ejemplo útil de cómo Warren Buffett analiza el potencial de generación de efectivo subyacente a su modelo de negocio al considerar si invertir o no.
¡Nunca intentes pagar de más!
Pero incluso un buen modelo de negocio por derecho propio puede no ser suficiente para que invierta.
Como dice Warren Buffett, “apunta a invertir”.Gran negocio a un precio atractivo“.
Tenga en cuenta que no ha dichobarato” imparcial Grandes precios de negocios.
Según algunas métricas de calificación, puede parecer costoso en ese momento. Pero como dice Buffett, el precio es lo que paga, y el valor es lo que obtiene. Por lo tanto, puede estar mal pagado, pero nunca va a pagar en exceso.
