Fuente de la imagen: The Motley Fool
Compañía de inversión de Warren Buffett, Berkshire Hathawayactualmente está sentado con aproximadamente $ 340 mil millones en efectivo. Por lo tanto, los legendarios inversores del mercado de valores podrían comerciar a gran escala antes de renunciar al final del año.
Por supuesto, no hay garantía de que ponga este efectivo en el trabajo. Pero esta aquí S&P 500 El inventario, creo que se ajusta al tipo de buffett.
Este stock S&P 500 está tanqueado
Esa es la acción que quiero enfatizar hoy UnitedHealth (NYSE: UNH), la compañía de seguros de salud más grande de los Estados Unidos (y el mundo).
Se enumera en Bolsa de Nueva Yorkactualmente cotizando a $ 241. Esto es más del 50% por debajo del nivel negociado a principios de año.
Empresas de alta calidad a la venta
Entonces, ¿por qué crees que Buffett debería estar interesado en esta acción? Bueno, hay algunas razones.
Al principio, sabemos que Buffett ama a las compañías de seguros (están en su “círculo competente”). Durante décadas, ha invertido en una variedad de compañías de seguros, incluidas Geico, General RE, Chubb y Alleghany. Aquí vale la pena señalar que en realidad fue propietario de las acciones de UnitedHealth en el pasado (aproximadamente tres años entre 2006 y 2009). Así que creo que él conoce muy bien a esta compañía.
En segundo lugar, sabe que prefiere invertir en negocios de alta calidad que proporcionan valor en lugar de favorable. Eso es lo que tenemos aquí. A largo plazo, la aseguradora ha generado enormes cantidades de riqueza para los inversores gracias a sus altos márgenes de beneficio (promedio de 24% en cinco años) y un balance sólido. Sin embargo, este año enfrenta varios desafíos, con el precio de sus acciones cayendo bruscamente, dejando las acciones a un precio de solo 13.5 (P/E).
Tercero, pudo comprar una gran participación en la compañía. Actualmente, la capitalización de mercado de UnitedHealth es de $ 218 mil millones. Eso es menos que el valor en efectivo de Berkshire Books. Entonces, si quisiera convertirse en el propietario de una empresa, podría comprar toda la compañía (a Buffett le gusta pensar en ello como propietario de un negocio, no como un especulador de mercado de valores).
Desafíos a corto plazo
Vale la pena señalar que Buffett no da ninguna indicación de que esté interesado en comprarlo, y estoy adivinando. Además, puede ser desanimado por los desafíos que enfrentan las aseguradoras en este momento. Este año, hemos reducido nuestra guía de ingresos de 2025 varias veces debido a una mayor demanda de atención médica, mayores costos de atención médica, precios de seguro subóptimos y otros problemas. Estos problemas pueden durar a corto plazo. Para que el inventario se recupere, la gerencia debe demostrar que está por encima de ellos.
Sin embargo, dado el historial a largo plazo de la compañía y las calificaciones actuales, no sería sorprendente saber que se espera que Buffett obtenga una porción de este negocio en los próximos meses. Creo que una compañía de calidad cotiza a precios razonables, pero hoy creo que vale la pena considerar las acciones.
Me enfatizo que no está diciendo que está comprando acciones. Pero creo que tiene mucho de lo que está buscando en las inversiones.
