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Las previsiones de conflictos del mercado de valores de EE. UU. Están en aumento.
S&P 500 Ha aumentado el 19% en los últimos 12 meses, Nasdaq Se ha disparado un 26%, los cuales son los más altos de la historia. Evite los posibles booms y bustos de IA al seguir el S&P 500. Ahora, las magníficas siete acciones representan aproximadamente un tercio de sus valores de índice.
El índice de fuerza relativa S&P 500 de 14 días recientemente tocó 76, pero hoy (15 de agosto) he vuelto menos de 70 años. Se considera que los mayores de 70 tienen sobrecalentamiento.
Estoy prestando atención a los estándares basados en la lista, entonces, ¿qué dices que son lo básico? Berkshire Hathway (NYSE: BRK.B) El CEO a Warren Buffett le gusta una medida simple. Valor de mercado total dividido por el PIB.
Los inversores de valor se conocen como indicadores de buffet, alcanzando un máximo récord del 212%. Históricamente, ha estado rondando entre el 90% y el 135%, lo que sugiere que las acciones podrían enmarcarse hacia la doble sobrevaluación. ¡
Los comentaristas predicen la revisión junto con el estratega Mike Wilson Morgan Stanley Sugiero que el 10% de inmersión puede ser inminente en estos días. Otros temen más del 15%
Berkshire ha sido un vendedor neto de acciones para el 11º trimestre consecutivo, con efectivo en su balance de $ 344 mil millones al final del segundo trimestre. ¿Deberíamos seguir trajes y simplemente vender? Bueno, también he visto algunas compras interesantes.
Compra inversa
Berkshire Hathaway compró una acción de 5 m UnitedHealthcarepor un valor de casi $ 1.6 mil millones. Sí, UnitedHealthcare ha atraído el interés del Departamento de Justicia en varios aspectos del negocio, incluida la forma de describir aspectos de Medicare. UnitedHealthcare, que también vio que sus acciones cayeron un 53% en los últimos 12 meses, enfrentó presión de margen y degradó su pronóstico en la primera mitad de 2025.
En muchos casos, Berkshire ha tomado una postura contra el mercado en general. Pero él no es el único inversor inverso que muestra interés. SCion Asset Management de Michael Burry se ha establecido en una posición similar a Discovery Capital.
Berkshire también adquiere una participación en el productor de acero Nuclear – ¿Tal vez podría beneficiarse al endurecer las restricciones de importación de los Estados Unidos? Y está comprando un constructor de casas Renal. Soy optimista sobre los constructores del Reino Unido, pero todavía no tengo suficiente conocimiento para considerar comprarme.
Así que esa es una de las formas en que me acerco a un posible accidente del mercado de valores. Busco algo que los inversores opuestos no parezcan querer.
Nunca es perfecto
Con eso en mente, Warren Buffett fue el primero en recordarnos que había cometido algunos errores importantes. Ciertamente tengo cuidado de comprar UnitedHealthcare mientras se somete a un escrutinio regulatorio.
Pero Berkshire Hathaway en sí mismo debe ser uno para considerar comprar para esquivar los bamboles a corto plazo y centrarse en el largo plazo. Actualmente, “Buffett Premium” es agotador. Desde que anunció su jubilación pendiente, la acción ha perdido un 11%, podría ser un valor aún mejor.
Todavía nos enfrentamos a la incertidumbre sobre cómo los inversores se enfrentarán a nuevos CEO. Pero me gustaría que compres un Berkshire cada vez que lo consideras antes. O una vez.
