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Recuerdo que Diageo (LSE: DGE) El stock tenía todo el brillo de los comerciales de tequila. A veces se sintió como lo más simple y fácil FTSE 100 Compre y cuenta una cartera de las marcas espirituales más famosas del mundo. Johnny Walker, Guinness, Baileys, Smirnoff, Tancurry y Capitán Morgan.
Entonces todo funcionó. La atención se centró en el mercado premium, ya que la crisis de costo de vida obligó a los bebedores a reducir o negociar. Los aranceles también golpean a Diageo duro.
Incluso los inversores que compraron su primera advertencia de ganancias en noviembre de 2023 han visto que las acciones caen un 27% en los últimos 12 meses. Increíblemente, han estado en las mitades en tres años. ¿No es el mundo como una bebida ahora?
Ftse 100 un bajo rendimiento
Probablemente no. Las generaciones más jóvenes no beben Enloquecido Parece un ansia de alcohol y alcohol, no solo la comida.
El negocio todavía construye una montaña de efectivo, pero el crecimiento resulta esquivo. Aunque no enfrentan amenazas existenciales, podrían pasar a la misma categoría que las compañías de tabaco. Significa vender algo que muchas personas desaprueban, pero aún consumen, proporcionando un flujo de caja confiable sin mucho crecimiento.
El rendimiento de dividendos no está a nivel de caldo de cigarrillos, pero se extiende alrededor del 4.27%. Los pronósticos sugieren principalmente un cambio, con 4.3% en 2026 colocando lápices.
La deuda ahora es de alrededor de £ 16 mil millones, y está comenzando a parecer una cantidad masiva para las empresas con una capitalización de mercado de £ 400 mil millones. Los ingresos en 2025 se mantuvieron estables en $ 2 mil millones, pero las ganancias operativas cayeron un 27.8% a $ 4.344 mil millones. El margen se derrumbó a 21.4% a 819 puntos básicos. Esto se debe a que los costos de deterioro y reestructuración y tipos de cambio adversos se han acumulado miserablemente.
Evaluación de enfoque
El precio de las acciones y la tasa de devolución cayeron por debajo de 15. Recuerdo haber tenido 24 o 25 años a diario. Las expectativas de los inversores se han restablecido. Desde aquí, la compañía necesita despejar el mazo, superar las malas noticias y reconstruirlo.
Me resulta difícil ser optimista en este momento. Así que quiero ver las predicciones de los analistas.
Los pronósticos de consenso sugieren que las acciones podrían aumentar a 2,332p en los próximos 12 meses. Este será un salto masivo del 28% de los 1.820p de hoy. Me gustaría ver que sucediera, pero aún me pondría bajo el agua en mis tenencias. También tengo un pequeño cielo estrellado.
La economía global todavía está luchando, incluidos los principales mercados como Estados Unidos y China. No creo que el repentino boom de cócteles cambie la obra de arte de la noche a la mañana. No estamos de humor. Para que la compañía justifique su reunión rápida y prevista, debe proporcionar números muy sabrosos. Eso no es fácil ya que los obstáculos salen del número de años.
Espero algún tipo de progreso desde el nivel descendente de hoy. Para los inversores que creen que la abstinencia de hoy es un error temporal, no un cambio generacional, creo que vale la pena considerar a Diageo. Sin embargo, solo porque fue grande una vez, no puede simplemente suponerse que volvería a crecer. Pero espero que esos corredores demuestren que estoy equivocado.
