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ingresos inmobiliarios‘s (NYSE:O) es una acción muy popular entre los inversores que buscan un segundo ingreso. Con sus dividendos mensuales y su impresionante historial, es fácil ver por qué.
La rentabilidad por dividendo del 5,3% tampoco es algo que deba tomarse a la ligera. Sin embargo, creo que los inversores del Reino Unido deben tener un poco de cuidado con algunos de los costes ocultos que conlleva invertir en este tipo de activos.
fiabilidad
Realty Income es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que posee una cartera de bienes raíces principalmente en el sector minorista. El tema de la empresa es la “fiabilidad”.
La empresa se especializa en conseguir contratos a largo plazo con inquilinos confiables, minimizando el riesgo de atrasos en el alquiler. Este triple plus de arrendamiento neto significa que los aumentos en los costos de mantenimiento son limitados.
Una desventaja de esto es que también limita los aumentos de alquiler de su habitación. Esto significa que los ingresos inmobiliarios requieren la compra y venta de bienes inmuebles para generar crecimiento. Pero esto se ha hecho muy bien en el pasado.
Centrarse ante todo en la resiliencia no es nada malo, y la empresa ha aumentado su dividendo cada trimestre durante más de 25 años. Con el tiempo, su crecimiento aumentará aún más.
dividendo
Realty Income actualmente paga un dividendo mensual de 0,27 dólares (aproximadamente 24 peniques) por acción. Al tipo de cambio actual, parece que el número de acciones necesarias para obtener un segundo ingreso de 1.000 libras al mes es 4.692.
Sin embargo, hay un problema. Como inversor del Reino Unido, los dividendos que recibo de empresas estadounidenses están sujetos a una retención de impuestos del 15 % (30 % para los inversores que no completan el formulario W-8BEN). Por lo tanto, el número real de acciones que necesitaría para alcanzar un dividendo mensual de £1000 sería de alrededor de 5536. Y esta es una gran diferencia desde la perspectiva de la inversión.
Si el precio de las acciones se cotizara a 61 dólares por acción, esto equivaldría a una diferencia de 286.212 dólares (213.556 libras esterlinas) y 337.696 dólares (251.971 libras esterlinas). En otras palabras, necesitará £40.000 adicionales a largo plazo para compensar estos impuestos.
quédate cerca de casa
No estoy en condiciones de realizar esa inversión en este momento. Pero estos son los tipos de cálculos que los inversores británicos deben hacer al considerar los rendimientos a largo plazo.
Los dividendos de las empresas estadounidenses están sujetos a una retención de impuestos del 15%, que no se puede evitar con una ISA de acciones y acciones. Y el impacto en retornos como este debe tomarse en serio.
También vale la pena señalar que muchos REIT del Reino Unido tienen rendimientos atractivos en este momento. Por lo general, no pagan dividendos mensuales, pero cotizan a múltiplos de valoración más bajos. Esto es algo que los inversores de capital privado han estado intentando sacar provecho durante los últimos años. Pero creo que todavía hay algunas oportunidades que vale la pena considerar.
Maximizar ganancias
Hay muchas cosas que me gustan de los ingresos inmobiliarios. En términos de ingresos pasivos, puede que sea uno de los negocios de mayor calidad disponibles actualmente en el mercado de valores.
Pero invertir es más que simplemente encontrar buenas empresas. Los inversores también deben pensar en las valoraciones y en qué proporción de los rendimientos esperados pueden realmente conservar.
Por eso estoy pensando en los ingresos inmobiliarios en este momento. Creo que existen oportunidades atractivas para que los inversores británicos miren más cerca de casa.
