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Tecnologías Palantir (NASDAQ:PLTR) se agregaron acciones. S&P500 Pero apenas 16 meses antes, cotizaba a 7 dólares y parecía destinado a la semioscuridad en lugar de a índices prestigiosos de primera línea.
Un avance rápido hasta el día de hoy, y las acciones de Palantir se han disparado a alrededor de 145 dólares. Para quienes llevan la puntuación, se trata de una impresionante mejora de casi el 1.900%.
Es evidente que cualquiera que haya invertido hace poco menos de tres años se ha comportado como un bandido. Dependiendo de si haces marcha atrás con tu camión o no, podrías convertirte en un millonario del papel.
Pero la pregunta aquí es: ¿puede este stock de alto crecimiento crear futuros multimillonarios?
Otro cuarto explosivo
En pocas palabras, Palantir ayuda a los gobiernos y las empresas a dar sentido a los datos confusos, mejorar la eficiencia y tomar mejores decisiones. La Plataforma de Inteligencia Artificial (AIP) de la empresa conecta la IA y los datos para impulsar la automatización en una amplia gama de operaciones del mundo real.
Los clientes de la empresa van desde docenas de corporaciones de primera línea hasta el FBI, la CIA y el NHS. Y en el cuarto trimestre de 2025, cerramos 180 acuerdos de $1 millón o más, 84 acuerdos de $5 millones o más y 61 acuerdos de $10 millones o más, un aumento del 34% en el número de clientes año tras año.
Los ingresos se dispararon un 70 % hasta los 1.400 millones de dólares, lo que impulsó el crecimiento. De hecho, esta tendencia se ha acelerado como un tren fuera de control durante cinco trimestres consecutivos.
El negocio AIP de Palantir está impulsando un crecimiento realmente increíble, con un aumento de los ingresos comerciales en EE. UU. del 137 % a 507 millones de dólares. Mientras tanto, los ingresos del gobierno aumentaron un 66% a 570 millones de dólares.
Igualmente digna de mención es la rentabilidad de Palantir. En el cuarto trimestre, la empresa obtuvo unos ingresos netos de 609 millones de dólares, con un sólido margen de beneficio del 41%. El versátil director ejecutivo Alex Karp, que nunca pierde la oportunidad de tocar la trompeta de Palantir, califica este beneficio récord como “puro y antinatural”.
Por el contrario, otras empresas de software empresarial dicen:Es posible que sienta presión para administrar su negocio en torno a las finanzas.“Leo esto como una crítica a los competidores que están realizando adquisiciones para comprar ingresos y productos de IA disponibles en el mercado.
Una vez más, Karp no cree que Palantir tenga competidores. Él escribió:Somos 1 de n y estos números lo demuestran”
¿Hacedor millonario?
Este trimestre, reafirmamos que nuestro objetivo es convertirnos en una empresa de crecimiento única en una generación. En 2026, la compañía espera que sus ingresos aumenten otro 61% hasta aproximadamente 7,190 millones de dólares.
De cara al futuro, la empresa seguirá creciendo. Porque una vez que las operaciones de una organización se integran en la plataforma de Palantir, es poco probable que alguna vez la abandonen.
De hecho, está sucediendo lo contrario. Las empresas y agencias dependen cada vez más de las empresas. Por ello, el director general sostiene que Palantir debe valorarse de forma diferente según el mercado.
Estoy de acuerdo con esto hasta cierto punto. Después de todo, la empresa está obteniendo cifras impresionantes y es muy rentable. Vale la pena la prima.
¿Pero cuánto? Según las previsiones de este año, la relación precio-ventas de la empresa se acerca a 50 veces y su múltiplo de ganancias futuras supera las 100 veces. Esto no deja lugar a ninguna desaceleración inesperada del crecimiento, que también está muy centrado en Estados Unidos.
En mi opinión, la acción todavía está sobrevalorada, aunque ha bajado un 32% desde noviembre. No creo que Palantir se convierta en multimillonario hoy, dada su ya enorme capitalización de mercado de más de 300 mil millones de dólares.
Sin embargo, si el precio de las acciones sigue cayendo, es posible que me interese. Pero por ahora, sigue en mi lista de vigilancia.
