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Los dividendos de empresas de primera línea son una forma popular de obtener ingresos pasivos. Con la estrategia adecuada, los usuarios de Stocks and Shares ISA pueden aspirar a ganar £1.000 adicionales en efectivo cada mes durante su jubilación de esta manera.
Sin embargo, ¿qué tamaño debería tener su ISA para generar este tipo de segundo ingreso?
Hablemos de dividendos
Esto depende de cuál sea su plan una vez que se jubile. ¿Planea comprar una anualidad o retirar un porcentaje de su ISA cada año? ¿Quizás una combinación de ambos?
Mantengamos las cosas simples y supongamos que planea comprar acciones con dividendos con su fondo de pensión. Es el plan que espero seguir. De esta manera, tendré efectivo para cubrir mis gastos de vida en forma de dividendos. Y al no agotar mis ahorros con el tiempo, también puedo mejorar mis posibilidades de hacer crecer mi capital.
Un ingreso mensual de £1.000 equivale a £12.000 al año. Para generar ese tipo de flujo de caja, la cartera de un inversor deberá valer:
- £ 240 000, si se invierte en acciones con dividendos que rinden un 5%
- £ 200 000, si se invierten en acciones con un rendimiento de dividendos del 6 %
- £ 172 000, si se invierte en acciones con un rendimiento del 7%
- £ 150 000, si se gastan en acciones con dividendos con un rendimiento del 8 %
Se puede ver claramente que cuanto mayor sea el rendimiento, menor debe ser el ISA. Entonces, apurémonos y compremos las acciones con mayor rendimiento de dividendos que existen, ¿verdad? Para el FTSE 100eso es actualmente Legales y generales (LSE:LGEN).
La rentabilidad por dividendo a plazo aquí es del 9,2%. Para obtener un ingreso de £1,000 por acciones legales y generales, una ISA de acciones y participaciones tendría que valer solo £131,000.
¿Una compra superior de ISA?
Pero aquí está la cuestión. Poner todos los huevos en una sola canasta es una estrategia muy arriesgada. Si la empresa en la que ha invertido tiene problemas, los ingresos por dividendos pueden agotarse, poniendo en riesgo su nivel de vida.
Yo mismo tengo acciones de Legal & General para obtener dividendos. Los rendimientos han sido más del doble el promedio FTSE 100 durante años, lo cual para mí era demasiado bueno para ignorarlo. Los enormes ingresos que recibo se reinvierten para potenciar el crecimiento de mi cartera.
Confío en que seguirá funcionando bien cuando me jubile. El sólido balance de la empresa le da margen para seguir pagando dividendos impresionantes incluso si las ganancias se ven bajo presión. Su ratio de Solvencia II se sitúa en el 210%, más del doble de los requisitos regulatorios. Mirando más allá, creo que el rápido crecimiento del mercado sustentará dividendos cuantiosos y crecientes cada año.
Con el objetivo de obtener un ingreso mensual de 1.000 libras esterlinas
Pero, por supuesto, no hay garantía de ello. ¿Qué pasa si los requisitos de capital regulatorio cambian o aumentan las presiones competitivas, ejerciendo presión sobre las ganancias?
Por esta razón, Legal & General es una de las aproximadamente 20 a 25 acciones que tengo en mi cartera. Es un número que planeo conservar, más o menos, para financiar mi jubilación. Se necesitará una ISA con un rendimiento del 7% y valorada en £172 000 para obtener un ingreso mensual de £1000, como ya he dicho. Esto podría lograrse invirtiendo aproximadamente £250 al mes durante 20 años con un rendimiento anual promedio del 8%.
