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Luego de caer un 17% en lo que va del año. JD Moda Deportiva (LSE:JD) el precio de las acciones está cerca de su nivel más bajo en más de una década. de FTSE100 Los minoristas de ropa deportiva llevan algún tiempo lidiando con el problema, pero la caída de los últimos meses ha empezado a parecer excesiva. ¿Será la mayor ganga del índice?
otoño reciente
Me estoy centrando en dos factores que están impulsando la caída de este año. Una es una reducción de precios por parte de un analista destacado y la otra es una cuidadosa orientación por parte de la dirección. En febrero, el equipo de investigación banco alemán El precio objetivo de JD Sports se ha reducido de 95 peniques a 85 peniques. Expresaron su preocupación de que JD estuviera a la zaga de las cambiantes tendencias de la moda, especialmente a medida que los consumidores se alejaban de algunos de los estilos convencionales.
Al mismo tiempo, los resultados del cuarto trimestre publicados en enero mostraron que las ventas en el Reino Unido y Europa cayeron un 5,3% y un 3,4%, respectivamente. La gerencia advierte “El crecimiento del mercado se está desacelerando” De cara al futuro, se espera que los beneficios disminuyan en comparación con el año anterior. Es cierto que algunas personas están gastando menos porque la financiación al consumo es escasa. Además, este negocio también está fuertemente influenciado por grandes marcas como: nikeY cuando esos proveedores tienen sus propios problemas (Nike también los tiene), JD también lo siente. El precio de las acciones de la empresa cayó un 11% el año pasado.
perspectiva positiva
A pesar de todo el ruido, el negocio subyacente sigue creciendo. Los ingresos del cuarto trimestre de América del Norte aumentaron un 5,3% año tras año. ¡Asia Pacífico creció un 9,6%! JD mantiene una fuerte presencia global con miles de tiendas en todo el mundo. Esto significa que, incluso si algunas regiones tienen un desempeño deficiente, el apoyo actualmente está diversificado.
También está bien posicionada para capitalizar la creciente tendencia minorista de athleisure. Además, también está llamando la atención el auge del running como hobby. “Impulso positivo para correr” venta.
Es importante destacar que, cuando se considera que una acción es una ganga, es necesario consultar la valoración. La relación precio-beneficio fue de sólo 5,69, una contracción significativa. Utilizo 10 como punto de referencia justo, por lo que clasificaría cualquier valor por debajo de ese nivel como infravalorado. Este bajo ratio sugiere que los inversores ya están descontando muchas malas noticias para el próximo año. Si las cosas no resultan tan sombrías como algunos predicen, el precio actual de la acción parece barato considerando cuánto podría subir.
conclusión
Si JD puede estabilizar sus márgenes de beneficio, adaptarse a las tendencias cambiantes (como el cambio a marcas corrientes) y continuar su fuerte crecimiento en América del Norte, las acciones bien podrían subir. Algunos sostienen que los inversores a corto plazo se han vuelto demasiado pesimistas y se centran en la volatilidad trimestral en lugar del potencial de crecimiento a largo plazo. Por supuesto, todavía existen riesgos asociados con un mal desempeño en el Reino Unido y Europa, pero en general creemos que esta acción es la mejor ganga en el FTSE 100 en este momento y consideraríamos comprarla nosotros mismos.
