En el momento de la proyección FTSE Cuando se trata de acciones, nos esforzamos por identificar acciones con potencial de crecimiento real y no sólo exageraciones. Busco empresas con 10-20 años de potencial.
Eso significa evaluar el valor real, la resiliencia del mercado y la integridad estructural. Necesita saber que están en esto a largo plazo.
¿cómo se ve? Una hoja de ruta clara y realista, una gestión sólida y exposición a tendencias sostenibles con una demanda duradera. Teniendo esto en cuenta, aquí hay dos nombres a tener en cuenta. El otro me hace pensar.
grupo vodafone
vodafone (LSE:VOD) ha tenido problemas durante muchos años, alcanzando los 67 peniques en mayo de 2025. Este es el precio más bajo en casi 30 años. Aunque la acción ha subido un 35% durante el año pasado y ya está en camino de recuperarse, en mi opinión la valoración todavía parece baja.
En cifras ajustadas, los ingresos de 2026 aumentaron un 8% hasta 40.460 millones de euros y el flujo de caja libre aumentó un 2,9% hasta 2.600 millones de euros. Además, el dividendo aumentó por primera vez en años, aumentando un 2,4% hasta 4,6 centavos por acción. Entonces, hagas lo que hagas, parece estar funcionando bien.
Estratégicamente, la empresa firmó un contrato por 10 años. Microsoft y Googlegastará alrededor de 1.500 millones de dólares en IA generativa y migración a Azure, así como otra asociación de “más de 1.000 millones de dólares” para implementar los dispositivos GenAI de Google en Europa y África. No hace falta decir que está muy bien posicionada para beneficiarse de la demanda de IA.
En mi opinión, los principales riesgos son el alto apalancamiento, la estricta regulación en Europa y la ejecución de la reconstrucción de Alemania. Pero si la dirección lo hace bien, las bajas valoraciones actuales podrían conducir a décadas de crecimiento.
tierra británica
tierra británicaEl precio de las acciones de (LSE: BLND) ha sido duro, cayendo un 19% en cinco años. Pero las cifras del año fiscal 25 parecen sorprendentemente sólidas. El activo está valorado en 567 peniques por acción, pero el precio de la acción se cotiza a alrededor de 414 peniques, un descuento significativo sobre el valor del activo subyacente.
Y con un beneficio por acción (BPA) de alrededor de 28,5 peniques, el dividendo de 23,12 peniques está totalmente cubierto, lo que representa un aumento del 1,4% interanual.
Los indicadores clave para 2025 incluyen:
- Tasa de ocupación del portafolio 98% (propiedades comerciales 99%).
- Tasa de crecimiento del valor estimado del alquiler (ERV): 4,9%.
- Loan to value: 38,1%.
- Equipos y efectivo no utilizados: 1.800 millones de libras esterlinas.
Aun así, la volatilidad macroeconómica es real. Si las tasas de interés se mantienen altas y los ingresos se vuelven menos atractivos, los precios de las acciones podrían bajar. Si las ganancias se deterioran, la empresa podría verse obligada a recortar su dividendo.
Sin embargo, sigo siendo optimista sobre British Land debido a su reciente giro hacia los parques comerciales, los campus y la logística urbana. Básicamente, está alejando capital de las propiedades de centros comerciales más antiguos hacia áreas de alto crecimiento.
Lo más destacado del CEO Simon Carter “El crecimiento de los alquileres supera a la inflación.”Y hay una fuerte demanda de parques comerciales y oficinas, lo que le da.confianza en el futuro”.
Pero si bien estas dos acciones me parecen bien, hay una acción que realmente no me interesa.
Por qué estoy evitando Ocado (por ahora)
Entonces me vuelvo así ocado (LSE:OCDO). El desempeño empresarial va bien. Los ingresos del grupo para el año fiscal 25 fueron de £1.361,5 millones y el EBITDA ajustado de £178 millones. Sin embargo, el flujo de caja subyacente fue negativo de £213 millones y el beneficio estatutario de £395 millones se debió principalmente a una ganancia única procedente de la desconsolidación de Ocado Retail.
Además, como reflejo de nuestro modelo de negocio intensivo en capital, esperamos que nuestro gasto de capital en el año fiscal 25 sea de aproximadamente £300 millones.
Los analistas siguen siendo optimistas, pero están luchando por encontrar un foso lo suficientemente resistente como para equiparar décadas de crecimiento a medida que la venta de comestibles en línea parece cada vez más concurrida.
Me gustaría que Ocado demostrara que estoy equivocado, pero todavía no veo suficiente evidencia para las carteras centradas en los ingresos a largo plazo.
Pensamientos finales…
De cara a la segunda mitad de 2026, Vodafone y British Land parecen acciones clásicas del FTSE “no amadas pero interesantes”. Ambos merecen una cuidadosa consideración por parte de los inversores pacientes que quieren pensar en términos de décadas en lugar de meses.
¿Debería invertir 5.000 libras esterlinas en British Land Plc ahora?
Cuando el experto en inversiones Mark Rogers y su equipo tienen un consejo sobre acciones, puede resultar útil escucharlo. Después de todo, su boletín insignia, Twelfth Magpie Share Advisor, que ha dirigido durante casi una década, ha proporcionado a miles de miembros de pago las mejores recomendaciones de acciones de los mercados del Reino Unido y Estados Unidos.
Y en este momento, Mark cree que hay seis acciones destacadas que los inversores deberían considerar comprar. ¿Quiere saber si British Land Plc está en la lista?
Mark Hartley posee acciones de British Land.
