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Los indicadores de Warren Buffett vuelven a subir. Esta métrica es una forma de medir qué tan sobrevaluada está una acción. Se trata de un nivel récord y sugiere que se avecina una caída del mercado de valores.
En pocas palabras, el índice Warren Buffett es la capitalización de mercado de todas las acciones de un país (normalmente Estados Unidos) dividida por el tamaño de la economía. Un porcentaje más alto del indicador indica que la acción está sobrevaluada en relación con la economía subyacente.
En la década de 1970, rondaba el 40%. En la década de 1980 era del 50% al 60%. Alcanzó un máximo del 140% justo antes de la caída de las puntocom. El 17 de octubre de 2025 será del 218%. En relación con la economía, las acciones estadounidenses están más caras que nunca en la historia. ¿Es hora de Panic Station?
¿Qué viene?
Por otro lado, esta vez podría ser realmente diferente. La inteligencia artificial, que ha provocado el reciente aumento, es verdaderamente una tecnología que cambia las reglas del juego. Algunos comentaristas predicen que nos dirigimos a una era dorada de economías impulsadas por la IA. Estas valoraciones vertiginosas podrían estar más que justificadas si los países desarrollados comenzaran a alcanzar tasas de crecimiento del PIB superiores al 5% anual.
Por otro lado, existen muchas similitudes con la burbuja del año 2000. Se ha introducido una tecnología innovadora, pero todavía nadie comprende del todo cómo ganar dinero con ella. Buffett también puede tener esta opinión. su conglomerado, Berkshire Hathawayacumuló una cantidad sin precedentes de 300 mil millones de dólares en efectivo sin hacer lo habitual con el dinero: invertirlo en empresas. Eso sugiere que está un poco nervioso por las condiciones del mercado.
Ambas partes tienen argumentos sólidos, por lo que creo que la mejor estrategia es diversificar. Todavía tengo la mayor parte de mi patrimonio neto en acciones, pero he reequilibrado mi cartera aumentando la cantidad de ahorros que puedo permitirme en este momento. ¿Qué pasa si los precios de las acciones siguen subiendo? Está bien expuesto. ¿Qué pasa si hay una colisión? Tengo cosas en efectivo que son difíciles de conseguir.
Cosas a considerar
Los inversores pueden diversificarse a través de activos, pero también pueden diversificarse dentro de una cartera de acciones. Tomando como ejemplo las acciones bancarias, barclays (LSE:BARC), etc. La relación precio/beneficio promedio del S&P 500 se acerca a la marca de 30; FTSE100 A pesar de estar cerca de 20, el ratio P/E de Barclays es sólo de 9,4. Si se produce una caída, eso significa que hay menos margen para que los precios de las acciones caigan.
La rentabilidad por dividendo actual también es del 2,24%. En caso de alguna turbulencia, el efectivo disponible en forma de dividendos puede generar ingresos, incluso si los precios de las acciones están estancados. Por supuesto, los dividendos no están garantizados. Sin embargo, las previsiones actuales indican que los dividendos aumentarán en cada uno de los próximos dos años.
Los propios bancos no son inmunes a los efectos de una crisis. Los lectores tal vez recuerden la notable caída del mercado de valores de hace 17 años. El sector bancario pasó apuros durante años después de la Gran Recesión. Sin embargo, creo que Barclays es una acción a considerar como parte de una cartera diversificada.
