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FTSE250 gerente de inversiones aberdeen(LSE: ABDN) la rentabilidad por dividendo actual es del 7,1%. Esto se calcula a partir del dividendo de 2024 de 14,6 peniques y el precio actual de la acción de £2,06 libras.
Por tanto, es la base de mi cartera de ingresos por dividendos. Esto está diseñado para proporcionarle unos ingresos por dividendos elevados que podrá utilizar para divertirse más durante la jubilación que con la pensión estatal.
Por supuesto, si el precio de las acciones o el dividendo anual cambian, el rendimiento del dividendo también cambiará.
¿Cuáles son entonces las perspectivas para Aberdeen?
¿Se repetirá la historia?
Es cierto que el desempeño pasado no es una guía para los retornos futuros. Pero puede proporcionar algún contexto útil.
En el caso de Aberdeen, la empresa ha pagado el mismo dividendo de 14,6 peniques cada año desde 2020. Anteriormente, los pagos se realizaban en dos cuotas de 7,3 peniques.
La compañía ya ha anunciado el primer dividendo a cuenta de este año de 7,3 peniques. Y la opinión consensuada de los analistas es que volverá a pagar un total de 14,6 peniques este año.
También espera pagar la misma cantidad en 2026 y 2027.
Por tanto, basándose en el mismo precio medio actual de las acciones, la rentabilidad por dividendo se mantendría en el 7,1%.
En mi opinión, muy bonito. ¿por qué? Porque, número uno, es mucho más grande que el FTSE 250. FTSE100 promedio (3,5% y 3,1%, respectivamente).
Y segundo, esto es mucho más alto que la actual “tasa libre de riesgo” (rendimiento del Tesoro a 10 años) del 4,4%. En la práctica, esto significa que estará bien compensado por asumir el riesgo adicional que conlleva invertir en acciones.
¿El negocio parece sólido?
Aberdeen ha estado atravesando una reorganización desde que fue relegada del FTSE 100 en 2023. Esto se centra en reducir costos (principalmente reduciendo los puestos directivos intermedios) y mejorar la oferta de productos.
Hasta ahora esto parece estar funcionando muy bien. A finales de 2023, ya habíamos superado nuestro objetivo inicial de ahorro de costes de 75 millones de libras esterlinas en nuestra división de inversiones. Se espera alcanzar el objetivo general de £150 millones a finales de este año.
Mientras tanto, el negocio Interactive Investor de la compañía registró entradas netas récord y un crecimiento de ganancias del 25% en el primer semestre de 2025. El negocio de asesoría de la compañía también experimentó una mejora en las entradas netas, pero la rentabilidad ha disminuido recientemente debido a las revisiones de precios. Esto se hizo para mejorar la competitividad en un mercado saturado.
El riesgo aquí es que la competencia aumente y los márgenes de beneficio caigan aún más.
Sin embargo, los resultados completos de Aberdeen para el año 2024 publicados el 4 de marzo de este año mostraron ganancias NIIF de 251 millones de libras esterlinas. El año pasado perdió £6 millones. La actualización comercial del tercer trimestre mostró que los activos bajo gestión aumentaron un 6% a £542,4 mil millones de libras.
La compañía también reiteró sus objetivos para 2026 de un beneficio operativo ajustado de más de £300 millones y una generación neta de capital de aproximadamente £300 millones.
Los ingresos por dividendos aumentaron significativamente
Teniendo en cuenta la rentabilidad por dividendo actual del 7,1% y la ‘composición de dividendos’, invertir £5.000 adicionales le daría £5.149 en dividendos después de 10 años.
Después de 30 años sobre la misma base, esta cifra aumenta a £36.811.
El valor total de su inversión inicial de £5.000 y sus tenencias es £41.811.
Esto le daría £2,969 al año en ingresos por dividendos en esa etapa. Pero, por supuesto, esto no está garantizado.
Teniendo esto en cuenta, y lo que creo que es la salud fundamental del negocio, tengo la intención de comprar más acciones en el futuro cercano.
Otras acciones de alto rendimiento también han recibido atención en los últimos días.
