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No es de extrañar que muchos inversores estén preocupados por la volatilidad del mercado de valores. Pero algunas personas simplemente lo aceptan y ganan mucho dinero con ello. Una persona que ha estado haciendo esto durante décadas es Warren Buffett.
Creo que el enfoque del señor Buffett es claro y podría ser útil para otros inversores, incluso con presupuestos mucho más modestos.
A veces el mercado se comporta de forma extraña
Lo importante es entender que para Warren Buffett el mercado de valores es casi insignificante.
Lo que estoy diciendo es que los inversores a largo plazo como Buffett están menos interesados en las fluctuaciones diarias de los precios de las acciones que los especuladores. De hecho, el Sabio de Omaha dijo que el mercado de valores podría estar cerrado durante 10 años y no le importa.
Esto se debe a que su enfoque de inversión se basa en la idea de identificar empresas con fuertes características financieras, adquirirlas cuando los precios de sus acciones sean atractivos y luego mantener la inversión a largo plazo. De hecho, Buffett describe el período de tenencia de acciones de la siguiente manera:para siempre‘.
Una de las razones por las que este enfoque ha dado tan buenos resultados a Buffett es que el mercado a veces puede comportarse de maneras que parecen irracionales. Un pánico más amplio podría significar el colapso de las acciones de gran calidad, incluso si las perspectivas a largo plazo permanecen prácticamente sin cambios.
Esta repentina oportunidad de comprar productos de calidad a precios bajos significa que Warren Buffett ha podido sacar ventaja financiera de varios mercados bursátiles nerviosos a lo largo de décadas.
Buffett se centra en la calidad, no sólo en el precio.
Caso en punto: goldman sachs (BOLSA DE NUEVA YORK:GS).
Pocas instituciones financieras tienen la influencia, la base de clientes y la experiencia transaccional. Pero durante la crisis financiera de 2008, Goldman quiso recaudar mucho efectivo y llamó a alguien que podría ayudar: Warren Buffett.
Esto fue un gran problema para Buffett. Al invertir 5.000 millones de dólares en Goldman, recibió acciones preferentes que rindieron un 10% hasta que el banco pagó la recompra. También obtuvo una orden que le permitió comprar decenas de millones de acciones de Goldman durante los cinco años siguientes a lo que más tarde resultó ser un precio de ganga. Buffett ganó más de 3 mil millones de dólares con una inversión de 5 mil millones de dólares.
Los pequeños inversores minoristas no pueden recibir una llamada de un banco de inversión legendario que ofrezca semejante oferta.
Actualmente preparándose para la volatilidad futura del mercado
Pero creo que hay algunas lecciones que todos podemos aprender de ello si queremos aprovechar las oportunidades que presentan las caídas y correcciones del mercado de valores para generar riqueza en cualquier nivel.
Una es no pescar en el fondo a expensas de la calidad. La inversión de Buffett en Goldman refleja su conocida preferencia por empresas con modelos de negocios probados, franquicias comerciales sólidas y demanda de los clientes a largo plazo.
Algunas acciones pueden caer en tiempos de volatilidad del mercado y parecer baratas en ese momento, pero sus precios nunca se recuperan. Eso no sucedió en Goldman. Si tuviera que ir a comprar gangas durante el próximo período de grave volatilidad del mercado, Buffett lo haría centrándose en la calidad del negocio, no sólo en el precio.
