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Rolls-royceLas acciones de ‘S (LSE: RR) cayeron un 18% de las £ 8.18 que se negocian en el año el 19 de marzo. Gran parte de este otoño siguió el desarrollo el 2 de abril, cuando el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, puso en repetidas tarifas del 10% en el Reino Unido.
Los aranceles más altos se aplican a los bienes y/o bloques de negociación de alrededor de 60 países que se alega que exhiben un alto déficit comercial con los Estados Unidos. Estos incluyen China (actualmente 104%) y la Unión Europea (20%).
Mi pregunta clave cuando las acciones caen en tales circunstancias es si vale la pena comprar en DIP. Así que me sumergí profundamente en el negocio y ejecuté el número clave y lo busqué si lo había.
¿Cómo afectarán las tareas aduaneras a la empresa?
Creo que es importante dejar en claro que Rolls-Royce se cita aquí. FTSE 100 Está relacionado con el negocio de sistemas aeroespaciales, de defensa y de energía de la compañía. Por lo tanto, estos están sujetos a las tarifas estándar del 10% aplicadas al Reino Unido.
Desde la licencia de los derechos de los nombres en 1998, los autos Rolls-Royce no tienen conexión con ninguna empresa registrada en el Reino Unido. Es una subsidiaria de BMW (Y en este contexto, todos los automóviles están actualmente sujetos a aranceles del 25% cuando se importan a los EE. UU.).
Dicho esto, los aranceles estadounidenses en las operaciones de Rolls-Royce enumeradas son riesgos con el tiempo para el valor de su acción. Esto se deriva en gran medida de los ingresos que las empresas esperan generar en el futuro.
La compañía opera negocios significativos en 27 estados de EE. UU., Proporcionando suministro nacional adicional y capacidad de producción. Rolls-Royce dijo recientemente que usaría esto. “Para garantizar que nuestra cadena de suministro interna global esté optimizada para la entrega a los clientes estadounidenses”.
¿El negocio ha estado en buenas condiciones antes?
En términos generales, creo que cuanto más fuerte sea el negocio cuando comienzan las tarifas, mejor será manejarlas de manera efectiva.
Para Rolls-Royce, me pareció muy fuerte. La ganancia operativa aumentó un 55% durante el mismo período a £ 2.444 mil millones, mientras que el flujo de efectivo libre aumentó un 89% a £ 2.425 mil millones.
En ese momento, la compañía pronostica su ganancia operativa subyacente para 2025 a £ 2.7 mil millones – £ 2.9 mil millones. También predijo flujos de efectivo libres de £ 2.9 mil millones al mismo año.
Estos fuertes números nos permitieron anunciar una recompra de acciones de £ 1 mil millones este año, con recompras que tienden a respaldar el precio de las acciones.
En este punto, los analistas esperan que los ingresos aumenten en un 3,2% por año, hasta finales de 2027.
Entonces, ¿cómo se ve la calificación de acciones?
Rolls-Royce parece barato a una gran tasa de precio a revertir de 22.6 frente a su promedio de competidores de 29.2. Estos están configurados Northrup Grumman A los 17 años Sistema BAE A los 24 años Rtx A 33.7 y Transdigma 42.
Lo mismo se aplica a la relación precio-ventas de 3 en comparación con el promedio de 3.5 para el grupo pares.
Realicé un análisis de flujo de efectivo con descuento para determinar qué significa esto en términos de acciones. Los resultados muestran que las acciones de Rolls-Royce están infravaloradas en un 49% al precio actual de £ 6.72.
Por lo tanto, su valor razonable es técnicamente £ 13.18, pero el precio de las acciones podría aumentar y aumentar.
Creo que vale mucho para ignorar en este momento, así que lo compraré de inmediato.
