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Los inversores del mercado de valores recibieron un paseo en blanco en abril. Cuenta con momentos de miedo, felicidad, volatilidad salvaje y enormes fluctuaciones del precio de las acciones gracias a la montaña rusa de tarifas de Trump. Como resultado, ambos FTSE 100 y S&P 500 Hasta ahora, es rojo en 2025.
Sin embargo, un activo de “refugio seguro” demuestra que su temperamento en medio de la turbulencia masiva del mercado de valores. Los precios del oro han alcanzado recientemente un nuevo récord de más de $ 3,200 por onza. Muchos analistas creen que Bullion puede continuar aumentando en los próximos meses y años.
Vaneck Junior Gold Miners UCITS ETF (LSE: GDXJ) es un Fondo de Comercio de Exchange (ETF) que proporciona exposición al sector minero de oro. Aquí hay algunas razones por las que vale la pena considerar en el desafiante entorno de inversión de hoy:
Morfología única de la exposición al oro
Invertir en acciones mineras de oro presenta una amplia gama de oportunidades y riesgos que comprar un producto puro en sí. Naturalmente, existe una fuerte correlación entre los precios del oro y los precios de las acciones de las empresas que extraen metales preciosos.
Sin embargo, los mineros de oro pueden superar o realizar movimientos físicos del precio del oro. Con su desempeño operativo, costos de producción y exposición al oro, las compañías mineras tienen una dinámica clara para que los inversores tengan en cuenta.
En los últimos años, han surgido descuentos significativos entre los mineros de oro y el metal amarillo. Esto sugiere que puede haber oportunidades de inversión de valor potencial en las acciones mineras de oro de hoy. La bahía puede comenzar a estrecharse.
Invertir en mineros en etapa temprana
El ETF de Vaneck Junior Gold Miners UCITS es el único fondo de su tipo disponible en Europa. Proporciona exposición a acciones mineras más pequeñas, “Algo de eso se encuentra en las primeras etapas de la exploración.“.
Un poco menos del 59% de las 84 empresas en la cartera del mercado de valores del ETF se definen como acciones intermedias entre $ 3 mil millones y $ 20 millones. Incluye algunos ejemplos familiares de índices FTSE 100 Esfuerzos mineros y Fresniro. Las participaciones restantes son inferiores a $ 3 mil millones en capitalización de mercado.
Invertir en una empresa al comienzo del ciclo de crecimiento es atractivo, ya que tiene el potencial de ser adquiridos por productores más grandes. En muchos casos, los accionistas se beneficiarán de tales movimientos. El objetivo de adquisición podría experimentar un aumento en los precios de las acciones durante las negociaciones, pero este no es necesariamente el caso.
Sin embargo, tales compañías tienen una mayor volatilidad de existencias que los mineros maduros. También tienen mayores riesgos de incumplimiento, lo que podría conducir a menos competitividad.
¿Un refugio de la tormenta del mercado de valores?
Las acciones mineras de oro a menudo experimentan fluctuaciones de precios que son independientes del amplio ciclo del mercado. En tiempos de incertidumbre, estas compañías pueden beneficiarse de la inseguridad de los inversores. Como vimos este año, el capital puede fluir rápidamente hacia activos de refugio seguros de otras partes del mercado.
Dicho esto, los ETF de Vaneck no son inmunes a las dificultades actuales. Casi el 48% de la cartera se concentra en las compañías mineras de oro canadiense. Estas empresas dependen de los EE. UU. Como su principal destino de exportación.
La decisión de Trump de imponer una tarifa del 25% sobre las importaciones canadienses podría hacer que el oro del país sea muy costoso para los refinadores y joyeros estadounidenses.
No obstante, creo que este ETF es una adición de cartera útil a considerar. No quiero estar demasiado expuesto a los mineros de oro, pero pueden proporcionar una diversificación útil para los inversores preocupados por la preservación de la riqueza en el mercado de valores de picada actual.
