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Warren Buffett anunció recientemente su retiro como CEO Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B) concluye su increíble mandato de 60 años. En 94, el legendario inversor conocido como “Omaha Oracle” citó los efectos naturales del envejecimiento como la razón de la intervención.
Su jubilación marca el final de la era de Berkshire, que creció bajo su liderazgo en un negocio 1.11TRN. Durante este tiempo, navegó las estrategias de inversión de las empresas en una amplia gama de industrias, que van desde seguros y ferrocarriles hasta bienes de consumo.
A pesar de renunciar como CEO, Buffett servirá como presidente y proporcionará orientación durante los eventos clave del mercado.
¿Qué ahora?
Las riendas son Greg Abel, quien ha supervisado el negocio sin seguro de la compañía desde 2018. Fue nombrado sucesor de Buffett en 2021 y fue descrito como “natural” sin tutoría. Buffett enfatizó que Abel, de 62 años, tiene la energía y la capacidad de llevar a la empresa al futuro.
Si bien el elogio es alentador, los inversores prestan atención a cómo ABEL maneja las asignaciones de capital. Tras el reciente cambio de sentido de la administración Trump sobre ciertas aranceles comerciales, los mercados de valores de EE. UU. Han mostrado signos de recuperación. La medida ha llevado a un aumento en las actividades de OPI, ya que las empresas tienen como objetivo aprovechar las mejoras del mercado.
Podría poner a Abel en la posición perfecta para comenzar su mandato, suponiendo que tenga la misma sabiduría y pecado que su predecesor.
Hasta ahora, las cosas se ven bien.
Las acciones de Clase B de Berkshire Hathaway ya han aumentado el 14% este año. Esto indica firmemente que los inversores confían en la resistencia de la compañía y las perspectivas futuras. Los analistas pronostican un mayor crecimiento, y algunos objetivos de precio se centran en un aumento del 12%. Por ahora, el mercado parece ser optimista sobre el liderazgo de Abel.
Sin embargo, los últimos resultados son menos impresionantes.
En el primer trimestre de 2025, la compañía informó una ganancia operativa de $ 9.6 mil millones. Esto disminuyó un 14% respecto al año anterior, principalmente debido a $ 1.1 mil millones en impacto en las reclamaciones de seguro relacionadas con los incendios forestales y la moneda extranjera adversa. El ingreso neto cayó un 64% a $ 4.6 mil millones, afectado por pérdidas no realizadas en las principales acciones. manzana.
A pesar de estas compensaciones, la posición financiera de la compañía sigue siendo sólida. Las reservas de efectivo recientemente se han convertido en un récord de $ 347.7 mil millones, ya que Buffett adoptó un enfoque conservador y vendió un inventario en medio de condiciones de mercado desfavorables. Mientras tanto, la deuda total cayó 14.6% interanual a $ 77 mil millones, destacando su gestión financiera sabia. La relación de justicia de deuda (D/E) de la Compañía está actualmente en el 19.17%, que se gestiona fácilmente, destacando un balance sólido.
Está bien preparado
No hace falta decir que los inversores pueden ser cautelosos por un tiempo. La transición de liderazgo de Warren Buffett a Greg Abel introduce incertidumbre con respecto a las futuras decisiones de asignación de capital. Además, la compañía está expuesta a eventos relacionados con el clima, como incendios forestales, lo que resulta en un riesgo continuo para los servicios de seguros y servicios públicos.
Afortunadamente, una cartera diversa, consistente con una gran pila de efectivo, está bien preparado para sobrevivir a la situación del mercado. Si las cosas comienzan a mejorar, están listas para aprovechar las existencias de bajo costo antes de reunirse.
Así que creo que Berkshire sigue siendo una acción que vale la pena considerar, ya que el mercado global parece estar listo para una nueva fase de crecimiento.
