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Rolls-royce(LSE: RR) El precio de las acciones aumentó un 129% desde el volumen de negociación de £ 4.23 en el 25 de julio. El precio de apertura de 85p ha aumentado en 1,041% hace cinco años a partir del 1 de julio de 2020.
Sin embargo, incluso después de tal aumento, no hay razón para que la acción aún no pueda dejar una gran cantidad de valor. El valor y el precio no son exactamente los mismos en las inversiones en acciones.
Los precios son simplemente lo que el mercado está dispuesto a pagar por las acciones. El valor es lo que la acción tiene un valor fundamental basado en el negocio subyacente. Esto incluye su salud financiera central, competitividad y, lo que es más importante, una perspectiva de crecimiento de ingresos.
Como resultado, en mi experiencia, identificar las diferencias entre los dos inventarios puede conducir a grandes ganancias con el tiempo.
¿Cómo se pueden acumular las propuestas de valor?
Al evaluar cómo se ponderan el saldo entre los precios y el valor de las acciones, observamos dos áreas.
Estas primeras son relaciones clave de valoración de acciones en los que he aprendido a confiar a lo largo de los años. Estos incluyen como comerciantes en bancos de inversión senior y como inversores privados desde hace mucho tiempo.
Uno de estos es los ingresos del precio. Además de eso, Rolls-Royce se cotiza a los 32. Esto todavía está subestimado contra el promedio grupal de 35.1 de los competidores. Sin embargo, dado que los precios están aumentando, ha aumentado recientemente.
Más específicamente, el resto del grupo está compuesto Northrop Grumman En 19.4 Sistema BAE A 28.9, Rtx 42.4, y Transdigma En 49.7.
Otra relación importante para mí es el precio y las ventas. Además de eso, Rolls-Royce cotiza a 4.3 contra un promedio de pares de 4.1. Por lo tanto, está sobrevalorado en esta escala.
Otra área que veo en mi valoración es el valor razonable de las acciones. Se basa en los pronósticos subyacentes de flujo de efectivo comercial integrados en el análisis de flujo de efectivo con descuento (DCF).
Usando los números de otros analistas y los míos, el DCF de Rolls-Royce muestra que está infravalorado en un 11% en las £ 9.70 actuales.
Por lo tanto, su valor razonable es de £ 10.90.
¿Cómo es su negocio principal?
Las cifras de todo el año de Rolls-Royce para 2024, publicadas el 27 de febrero, mostraron que el 16% por año generaría ingresos a £ 1.7884.8 mil millones. Los ingresos son los ingresos totales generados por una empresa, y las ganancias (o “ingresos”) son lo que queda después de que se hayan deducido los gastos.
La compañía ha mejorado su guía a corto y mediano plazo. En 2025, se espera que las ganancias operativas sean entre £ 2.7 mil millones y flujos de efectivo gratuitos de £ 2.9 mil millones a £ 2.9 mil millones. La actualización del 1 de mayo repitió estas predicciones.
El riesgo de una empresa es un mal funcionamiento importante en uno de sus productos centrales. Esto puede dañar su reputación y puede ser costoso de tratar.
Mi punto de vista
Creo que Rolls-Royce es un negocio muy poderoso. Sistema BAE. Tuvimos que ajustar un poco toda la cartera para organizar dos compañías en el mismo sector.
La clave es que el hecho de que su negocio se vea genial no significa que necesite comprarlo a cualquier precio. Aquí es donde sabes cómo se acumula como una propuesta de valor. Así que no compro acciones a los precios actuales porque está demasiado cerca del valor razonable.
A medida que salgan los nuevos negocios y los resultados, volveré a evaluar si lo agregaré a mi apuesta.
