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Una pensión personal autoinvertida (SIPP) puede proporcionar una plataforma para la inversión a largo plazo.
Pero aunque muchas personas hablan de invertir a largo plazo, cómo piensan sobre la inversión no necesariamente aprovecha al máximo ese plazo.
Aquí hay tres cosas que creo que tiene sentido que un inversor considere al decidir qué acciones comprar para su SIPP.
1. Identificar oportunidades cíclicas, y lo que eso significa para el tiempo
Compañías petroleras como BP y Caparazón operar en una industria cíclica. Entonces, también, a los mineros como Río rojo.
Una industria cíclica es aquella en la que la alta demanda eleva los precios, generalmente trae más oferta en línea. Eso, tal vez combinado con la caída de la demanda, conduce a un exceso en el mercado, lo que empuja los precios.
Solo piense en el precio del petróleo y cuánto se mueve como ejemplo.
La longitud de tales ciclos varía. Pero lo clave desde una perspectiva de inversión es primero saber que una industria determinada demuestra características cíclicas, y luego decidir cuál es la parte correcta del ciclo para invertir.
El tiempo del mercado es imposible, en mi opinión. Pero a veces es posible reconocer que una industria determinada está en el extremo superior de su ciclo, o su extremo inferior.
Comprar acciones en industrias cíclicas puede ser lucrativo, pero generalmente ayuda a comprar cerca de la parte inferior del ciclo, no en la parte superior.
2. Mirando la fuente de ingresos
A muchos inversores de SIPP les gusta la idea de acumular dividendos dentro de su Sipp, posiblemente también agravarlos en el transcurso de décadas.
Pero eso plantea la pregunta: ¿cuánto tiempo lanzará una empresa (o industria) determinada los tipos de dividendos que hace ahora?
Tome el tabaco, por ejemplo. Marcas imperiales (LSE: IMB), como sus competidores, es un generoso pagador de dividendos. Su rendimiento actual de dividendos del 6% no está muy lejos del doble Ftse 100 promedio de 3.3%.
La compañía redujo su dividendo en 2020, pero eso llegó después de años de fuertes aumentos. Entonces había una cuestión de sostenibilidad. Pero a pesar de ese corte, y más modestos aumentos desde que todavía hay una cuestión de sostenibilidad.
La industria del tabaco sigue dependiendo en gran medida de la vaca de efectivo de los cigarrillos. Imperial está aún más expuesto en ese sentido que algunos fabricantes de cigarrillos rivales, creo, ya que ha empujado menos ambiciosamente a productos que no son de no figuras.
Pero con el número de fumadores que disminuyen en muchos mercados año tras año, ¿cuánto tiempo puede durar tal modelo? Imperial tiene poder de fijación de precios gracias a su cartera de marca y la naturaleza adictiva de los cigarrillos. Pero al mirar las acciones de alto rendimiento para un SIPP (o cualquier parte de dividendos, llegue a eso), creo que es importante que un inversor preste mucha atención a la fuente de dividendos y su probable sostenibilidad.
3. En la búsqueda de negocios, no solo áreas de negocio
Un SIPP también puede proporcionar una plataforma para inversiones a largo plazo en acciones de crecimiento.
Cuando eso funciona, puede funcionar espectacularmente bien. Nvidia No es solo un ejemplo reciente.
Pero un error que algunos inversores cometen es acercarse a un área de crecimiento que creen que funcionará bien en los próximos años, sin tomar tiempo para diferenciar entre las empresas en esa área.
Incluso en un área de negocios que crece exponencialmente, puede haber grandes ganadores y grandes perdedores.
