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Muchos inversores están promocionando el nombre de Warren Buffett.
En parte, esto se debe a que es conocido por explicar su enfoque de inversión en términos claros.
Pero también se debe a que Buffett es muy bueno.
Debería recibir la última carta a los accionistas el próximo mes. Berkshire Hathaway Esta será la última actuación de Buffett al mando, resumiendo la actuación del año pasado.
Pero ya sabemos que bajo el liderazgo de Warren Buffett, el valor de mercado por acción de Berkshire creció increíblemente durante el período de 60 años comprendido entre 1964 y 2024. 5.502.284%.
Para poner esto en contexto, alguien que invirtió 1.000 dólares en Berkshire cuando Warren Buffett asumió el cargo habría poseído alrededor de 55.000 millones de dólares en acciones 60 años después.
¿Cómo lo logró Buffett?
Buffett tuvo opiniones sobre qué es la inversión
Muchas personas invierten sin tener dinero, pero algunas lo hacen muy bien. perspectiva Sobre lo que realmente es invertir.
Tal vez simplemente estén invirtiendo dinero en acciones de empresas que les gustan, con la esperanza de que el precio de las acciones suba. Puede parecer que no necesita ninguna perspectiva sobre cuál es realmente la inversión porque este enfoque funciona.
Pero el éxito de Warren Buffett proviene de su voluntad de aprender de la experiencia y evolucionar su enfoque reflexivo con el tiempo.
Después de probar varios estilos de inversión, se le ocurrió la idea de comprar acciones de empresas.
Sólo quería comprar acciones de lo que pensaba que era una gran empresa. Sólo lo hará a un precio atractivo (no necesariamente barato, claro está) y luego intentará mantenerlo a largo plazo.
Centrarse en la calidad y la inversión a largo plazo
¿Por qué es esto importante?
Tener un punto de vista firme y coherente ayudó a dar forma a las acciones de Warren Buffett y también le ayudó a mantener el rumbo.
Como ejemplo, consideremos las participaciones de Berkshire. tarjeta American Express (BOLSA DE NUEVA YORK: AXP).
En la década de 1960, el precio de las acciones de la empresa se desplomó cuando el mercado se enteró de un fraude en el que una filial de AmEx emitió recibos de almacén por aceite vegetal inexistente.
Buffett reconoció que el impacto a largo plazo sería mínimo porque American Express era una víctima involuntaria y no un perpetrador del fraude y no era fundamental para el negocio de AmEx. American Express tenía un negocio sólido y probado con una marca sólida y una gran base de clientes.
El razonamiento de Warren Buffett fue que los valores subyacentes realmente no han cambiado. Incluso considerando otros riesgos, como que algunos titulares de tarjetas no pagaran sus facturas, Buffett olió una oportunidad cuando otros estaban asustados.
Él lo llamó “Sea codicioso cuando otros tengan miedo”.
Resultó ser la decisión correcta. Berkshire adquirió una gran empresa a un precio atractivo y desde entonces ha mantenido una participación en ella durante décadas.
Beneficios compuestos
Las impresionantes ganancias a largo plazo de Buffett se deben a que Berkshire ha seguido reinvirtiendo ganancias.
Se le conoce como interés compuesto.
A lo largo de 60 años, puede volverse increíblemente poderoso. El aumento del 5.502.284% mencionado anteriormente fue “sólo” el 19,9% en el año.
Es impresionante, pero no increíble. Pero al capitalizar a ese ritmo durante décadas, Buffett realmente obtuvo enormes ganancias para sus accionistas.
