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El mercado de valores ha estado yendo bien últimamente. Pero los riesgos definitivamente están ahí. Primero, los conflictos geopolíticos amenazan con desacelerar la economía global. Además, los empleos administrativos pueden desaparecer en los próximos años.
¿Quiere saber cómo proteger su ISA o Pensión Personal Autoinvertida (SIPP) de una caída del mercado de valores? La respuesta puede estar en una cartera 60/40.
¿Qué es una cartera 60/40?
Esta división es una cartera de inversiones diseñada para combinar potencial de crecimiento con estabilidad. Se trata de crear una cartera “equilibrada” invirtiendo el 60% de su capital en acciones y el 40% en bonos.
La idea detrás de esta asignación de activos es suavizar los rendimientos de las inversiones a lo largo del tiempo y proporcionar rendimientos saludables a largo plazo con niveles de volatilidad significativamente más bajos que una cartera que contenga solo acciones.
Las acciones (activos de alto riesgo y alta rentabilidad) y los bonos (bajo riesgo y baja rentabilidad) tienden a moverse en direcciones opuestas, por lo que los bonos deberían proporcionar un amortiguador y proteger su cartera si las acciones caen.
Vale la pena señalar que esta cartera se ideó por primera vez a principios de la década de 1950 y ha sido popular entre los asesores financieros durante décadas. Esto se debe a que históricamente ha tenido un muy buen desempeño a largo plazo, generando retornos de alrededor del 8% anual con menos turbulencias que las carteras de acciones puras (lo que ayuda a los inversores a apegarse a estrategias de inversión a largo plazo).
Sin embargo, esto no garantiza un rendimiento positivo todos los años. Por ejemplo, durante los últimos 25 años, la cartera constaba de un 60% de exposición. S&P500 Índice y 40% ETF de bonos agregados de EE. UU. iShares Core Habría sido negativo durante seis años (dos de los cuales se mantuvieron prácticamente estables).
Agregar un bono a una ISA o SIPP
Hoy me gustaría señalar lo fácil que es agregar exposición a renta fija a su ISA o SIPP. Los inversores no necesitan comprar bonos privados emitidos por gobiernos o corporaciones. En su lugar, puede simplemente comprar un ETF o un fondo gestionado activamente.
Plataformas como Hargreaves Lansdown e Interactive Investor tienen una gran selección de fondos de bonos diferentes. Y hay muchos lugares donde las tarifas son bajas.
Podría valer la pena echarle un vistazo: ETF iShares Core Global Aggregate Bond UCITS (LSE:AGBP). Esto proporciona exposición a una combinación de bonos gubernamentales y corporativos (aproximadamente 20.000 bonos en total).
La atención se centra en los bonos de “grado de inversión”. Estos son menos riesgosos que los valores sin grado de inversión (también conocidos como bonos de “alto rendimiento” o “basura”).
Esta versión particular del ETF tiene cobertura de divisas. Por lo tanto, los inversores del Reino Unido no deberían dejarse influir por los tipos de cambio.
Desde una perspectiva de rendimiento, el ETF ha obtenido una rentabilidad de alrededor del 5% durante el año pasado y alrededor del 15% en los últimos tres años (hasta finales de febrero).
Sin embargo, cabe señalar que 2022 fue un año muy malo (la rentabilidad rondaba el -12%) cuando los tipos de interés se dispararon. Esto puede explicarse por el hecho de que los precios de los bonos tienden a caer cuando las tasas de interés suben (el aumento de las tasas de interés es un riesgo futuro).
Las tarifas son sólo del 0,10% anual. Por tanto, es un producto con una rentabilidad muy elevada.
Cuando se combinan con acciones cuidadosamente seleccionadas, los inversores pueden alcanzar potencialmente sus objetivos financieros a largo plazo.
