Al generar riqueza para la jubilación en un SIPP, el gobierno ofrece un complemento gratuito del 25% por cada centavo invertido para la persona promedio. Esa es una poderosa ventaja, especialmente porque esta cuenta de jubilación también permite que una cartera crezca completamente libre de ganancias de capital e impuestos sobre dividendos.
Pero, ¿qué tamaño debe tener un SIPP para disfrutar de una jubilación digna?
Según la Asociación de Pensiones y Ahorros Vitalicios, quienes buscan un estilo de vida moderado necesitan 31.700 libras esterlinas al año, o aproximadamente 2.641 libras esterlinas al mes.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
corriendo los numeros
Según la regla de retiro del 4%, generar £31,700 anualmente durante la jubilación requiere un fondo valorado en £792,500.
Eso puede parecer enorme. Pero para una persona de 40 años que aporta sólo £500 al mes a un SIPP, es mucho más alcanzable de lo que la mayoría podría pensar.
Después de una desgravación fiscal del 20%, esas £500 se convierten en £625 de capital invertible. Y al alimentar poco a poco este dinero, el rendimiento promedio a largo plazo del mercado de valores del 8% anual, una cartera alcanzaría el umbral objetivo en aproximadamente 28 años.
Pero aquí estamos ignorando un factor crucial. Inflación. £31.700 podrían ser suficientes por hoy, pero dentro de 28 años, los pensionados probablemente necesitarán mucho más. Y aquí es donde la selección de valores ofrece una solución.
El poder de la capitalización
En lugar de invertir en un fondo indexado, los inversores pueden optar por comprar acciones de empresas individuales directamente. Y con algunas selecciones de acciones inteligentes, los resultados pueden cambiar las reglas del juego.
Quizás un ejemplo perfecto de esto en los últimos 20 años sea Halma (LSE: HLMA). Este es un FTSE 100 grupo de tecnología de seguridad, salud y medio ambiente. Y también es uno de los compuestos más consistentes en la historia del Bolsa de Valores de Londres.
Para demostrarlo, desde abril de 2006, las acciones de Halma han generado un asombroso rendimiento total del 3,465%.
Eso equivale a ganar un 19,6% anual. Y cualquiera que haya estado invirtiendo las mismas £625 cada mes a este ritmo ahora tiene un SIPP por valor de £1.830.203,74, mucho más del doble del objetivo de £792.500 ocho años antes de lo previsto.
¿Aún vale la pena considerarlo?
Incluso con un inmenso crecimiento en su haber, las perspectivas de Halma siguen siendo notablemente sólidas, en mi opinión.
Sus resultados semestrales más recientes batieron récords. Los ingresos aumentaron un 14,3% y el beneficio ajustado antes de impuestos aumentó un 29,3% hasta los 270,5 millones de libras esterlinas. Y por si fuera poco, la dirección posteriormente mejoró sus previsiones para todo el año cómodamente por encima de las expectativas de los analistas.
Es más, el negocio en sí se centra en nichos defensivos y resistentes a la recesión, como sistemas de seguridad, monitoreo de la calidad del agua y dispositivos médicos, algo que podría encajar muy bien con una cartera centrada en la jubilación.
Sin embargo, eso no significa que se garantice que Halma seguirá teniendo un desempeño superior. Una gran parte de la estrategia de crecimiento del grupo se centra en la ejecución de adquisiciones complementarias, que conllevan importantes riesgos de ejecución e integración, especialmente si la empresa cae en la trampa de pagar de más.
El impacto de una adquisición fallida podría ser aún más profundo dada la valoración premium de la acción. El historial de excelencia de Halma no ha pasado desapercibido. Y si el crecimiento decepciona, el precio de sus acciones podría ser vulnerable a una caída.
Dicho esto, Halma se ha ganado su elevado precio a través de décadas de ejecución constante. Por eso, para los inversores que buscan aprovechar al máximo su SIPP, sigue siendo uno de los compuestos a largo plazo más atractivos que vale la pena considerar.
