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No tener ahorros para pensiones a los 50 años no es un comienzo ideal para la planificación de la jubilación. Pero si estás en esta situación, la buena noticia es que no es el fin del mundo. Y todavía hay mucho tiempo para empezar a construir un fondo de pensiones de medio millón de libras para una jubilación más cómoda. Así es como.
Empezando
Lo primero es lo primero: debe utilizar la herramienta adecuada para el trabajo. Y cuando se trata de aumentar una pensión, la Pensión Personal Autoinvertida (SIPP) es posiblemente una de las opciones más poderosas que existen.
Además de permitir que una cartera crezca sin la interrupción de las ganancias de capital o los impuestos a los dividendos, cualquier contribución realizada también recibe una jugosa desgravación fiscal. Básicamente, eso significa que alguien que paga la tasa básica del impuesto sobre la renta recibe un reembolso de impuestos del 20%, convirtiendo un depósito de £1.000 en £1.250 de capital invertible.
Entonces, ¿cuánto dinero podría terminar con un inversor al jubilarse?
Digamos que una persona de 50 años está empezando desde cero hoy y quiere jubilarse a los 67. Capitalizando £1.250 al mes con el rendimiento promedio del 8% del mercado de valores durante 17 años hará crecer una nueva cartera SIPP a £539.746,55.
Pero a medida que la inflación erosiona lentamente el poder adquisitivo, medio millón podría no ser suficiente dentro de 17 años. Entonces ¿cuál es la solución?
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Apuntando más alto
En lugar de intentar replicar el rendimiento promedio del 8% del mercado de valores, los inversores pueden crear una cartera personalizada de acciones de primer nivel para ganarle al mercado. Y los resultados pueden cambiar las reglas del juego.
Un ejemplo perfecto de esto en los últimos 17 años es Grupo hotelero PPHE (LSE: HPP). La compañía es una rareza dentro del sector inmobiliario hotelero, ya que elige seguir siendo propietaria y construyendo nuevas propiedades mientras que la mayoría de sus rivales cambian a modelos con menos activos.
Al combinar esta estrategia de inversor inmobiliario con su estrategia de “comprar, construir, operar”, PPHE disfrutó de lo mejor de ambos mundos, generando flujos de efectivo de su cartera de hoteles y al mismo tiempo beneficiándose de precios inmobiliarios en constante aumento.
¿El resultado? Un rendimiento total del 5.291% desde abril de 2009, el equivalente a un rendimiento anualizado del 26,4%. Y cualquiera que haya estado alimentando por goteo con £ 1.250 cada mes a este ritmo ahora tiene una riqueza generacional límite de £ 4.756.782,67.
¿Aún vale la pena considerarlo?
En 2026, el PPHE seguirá demostrando un impulso constante. Sus ingresos en 2025 crecieron un 5,3% hasta un récord de 466,4 millones de libras esterlinas, mientras que los importantes ingresos por habitación disponible (RevPAR) mejoraron un 2,6% hasta 123,40 libras esterlinas.
Dado que se espera que los hoteles recién inaugurados generen más ganancias incrementales, los analistas institucionales de Jefferies se han dado cuenta y emitieron un precio objetivo para las acciones de 2.000 peniques apenas el mes pasado, alrededor de un 24% más que el precio actual de las acciones.
Por supuesto, este pronóstico no está exento de riesgos. PPHE sigue operando con un modelo de negocio muy endeudado. De hecho, el balance actualmente tiene poco menos de 1.200 millones de libras en deudas y equivalentes en comparación con la capitalización de mercado del grupo de sólo 673 millones de libras.
Dada la naturaleza cíclica del sector hotelero, este apalancamiento operativo podría pasar de ser un viento de cola a uno de frente muy repentinamente, un riesgo que los inversores deben considerar cuidadosamente.
Sin embargo, el historial de la administración a la hora de sortear tormentas, incluso con un balance altamente apalancado, es bastante notable. Y si la empresa continúa por su camino actual, podrían surgir ganancias a largo plazo más impresionantes para los inversores que buscan acumular un fondo de pensiones considerable.
