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¿Qué significaría una caída del mercado de valores para su cartera? A algunas personas les preocupa que esto pueda significar que tendrán que trabajar aún más. Sin embargo, una crisis puede ayudar a un inversor bien preparado a jubilarse. temprano – incluso años antes de lo previsto.
Centrándose en qué, no en cuándo
No sé cuándo volverá a caer el mercado. Nadie lo hace. Pero lo que la historia deja claro es que, tarde o temprano, así será.
En lugar de fijarse en cuando eso podría suceder, creo que ahora se puede preparar un uso más productivo del tiempo de un inversor decidiendo qué hacer cuando lo haga.
Después de todo, podría abrir una gran ventana de oportunidades. Puede que no dure mucho, por lo que la preparación es clave.
Comprar excelentes acciones a precios de ganga
Es útil comprender qué sucede cuando el mercado de valores colapsa. Normalmente, hay alguna causa o causas próximas. Por ejemplo, las perspectivas subyacentes de un sector pueden haber cambiado.
Tomemos como ejemplo la crisis financiera de 2008. Las acciones bancarias cayeron en picada, y con razón. De repente, las perspectivas para el sector parecían mucho peores que antes.
Así que mientras Lloyd’s Las acciones casi se han duplicado en los últimos cinco años, todavía están un 68% por debajo de su pico de 2007 (que a su vez ya estaba muy por debajo de donde se encontraba la participación en 1999).
Pero una crisis a menudo puede hacer bajar el precio de las acciones cuyas perspectivas comerciales subyacentes parecen prácticamente sin cambios, y eso puede ser una oportunidad.
Si se utiliza de la manera correcta, incluso puede ser una oportunidad que, en última instancia, ayude al inversor inteligente a jubilarse anticipadamente.
Mismo dividendo, diferente precio de acción = diferente rendimiento
Esto se debe a la diferencia en el rendimiento por dividendo que ofrece una acción según el precio de compra.
Tomar administrador de activos M&G (LSE: MNG) como ejemplo. Actualmente paga 20,5 al año en dividendos. Su objetivo es aumentar esa cantidad anualmente y lo ha estado haciendo, aunque nunca se garantiza ningún pago.
El precio actual de las acciones de M&G significa que alguien que compre hoy puede obtener un rendimiento del 6,7%. Eso ya es sabroso y más del doble de FTSE 100 promedio.
Pero alguien que compró durante la caída del mercado de valores de marzo de 2020 pagó mucho menos por las acciones de M&G. El precio de las acciones ha subido 175% desde entonces, lo que supone una ganancia de capital considerable.
¿Pero qué pasa con los dividendos? La simple aritmética del rendimiento de los dividendos significa que alguien que compre M&G a ese precio mucho más bajo en 2020 ahora obtendría un rendimiento superior al 18%.
Si se suma una cartera de jubilación al 6,7%, se necesitarán 11 años para duplicar su valor. Por el contrario, aumentarlo al 18% anual debería significar que se duplicaría en sólo cinco años.
¡Así es como me estoy preparando ahora!
Sigo pensando que M&G es un negocio atractivo. Tiene millones de clientes, una marca sólida y un potencial probado de generación de efectivo que respalda ese rendimiento superior al promedio.
Pero también existen riesgos. Temo que la inestabilidad actual del mercado podría hacer que los inversores retiren más de los fondos de M&G de lo que invirtieron, lo que afectaría las ganancias.
Creo que M&G merece consideración incluso ahora. Pero si pudiera comprar una gama diversificada de acciones de primera línea como esta a precios mucho más bajos durante una caída del mercado, eso podría darme la oportunidad de jubilarme anticipadamente.
