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Después de verse arrastrado por la caída del software a principios de este año, MicrosoftEl precio de las acciones se ha recuperado significativamente recientemente. Desde finales de marzo, las acciones se han disparado de 355 dólares a casi 430 dólares.
Aún así, no creo que sea demasiado tarde para considerar comprar acciones de Magnificent 7 en los niveles actuales. En mi opinión, todavía aporta valor hoy en día.
Valoración atractiva
El año fiscal de Microsoft (FY26) finaliza el 30 de junio. Así que 2027 no está tan lejos.
Ahora, los analistas esperan que el gigante tecnológico genere 19,40 dólares de beneficio por acción en el año fiscal 2027. Por lo tanto, la relación precio/beneficio (P/E) a plazo se sitúa actualmente en torno a 22 (esta relación rondaba los 30 no hace mucho).
Hay un amplio potencial de crecimiento.
En mi opinión, se trata de una valoración muy razonable para el negocio, ya que Microsoft tiene potencial para generar un crecimiento significativo en los próximos años.
Un motor clave de crecimiento es el sector de la computación en la nube. El último trimestre, los ingresos de la nube alcanzaron los 54.500 millones de dólares, un aumento del 29% año tras año.
Esperamos que este sector crezca significativamente con el tiempo a medida que el mundo se vuelva más digital. tenga en cuenta que goldman sachs espera que los ingresos globales de la industria de la computación en la nube crezcan a una tasa anual del 22% entre 2024 y 2030.
Uno de los comodines para el crecimiento de Microsoft podrían ser sus chips de IA. Ha habido algunos informes recientemente de que Anthropic estaba en conversaciones con la compañía para un acuerdo de chips (especulé que Microsoft se centraría más en chips de IA aquí el mes pasado).
finanzas de calidad
Sin embargo, esta acción no se trata solo de crecimiento. También se trata de calidad, que es una de las cosas que siempre busco cuando invierto en empresas individuales.
Se trata de un negocio con un balance sólido y una rentabilidad sobre el capital empleado muy elevada. El ROCE se conoce como una medida importante de rentabilidad.
También es un pagador de dividendos confiable, que aumenta continuamente sus dividendos y participa en recompras de acciones. Por tanto, hay muchos puntos positivos desde el punto de vista de la inversión.
Esta cualidad es también otra razón por la que puedo justificar esta calificación. En general, las acciones de alta calidad tienden a obtener mejores resultados a largo plazo, lo que justifica valoraciones más altas.
¿Cuáles son los riesgos?
Por supuesto, no hay garantía de que Microsoft sea una buena inversión a partir de aquí. La IA es un riesgo para las empresas y los ingresos por software de Microsoft podrían verse afectados si un gran número de trabajadores administrativos son despedidos en los próximos años.
competencia con Amazonas y alfabeto Existe otro riesgo que debemos tener en cuenta en el espacio de la computación en la nube. Esta es una industria muy competitiva.
configuración atractiva
Pero en general, me gusta la propuesta riesgo/recompensa que se ofrece en este momento. En mi opinión, vale la pena considerar esta acción.
II señala que el precio objetivo promedio de los analistas es de 565 dólares. Esto es aproximadamente un 30% más alto que el precio actual de las acciones. También vale la pena señalar que el legendario inversor de valor Bill Ackman compró recientemente esta acción.
¿Debería invertir 5.000 libras esterlinas en Microsoft ahora?
Cuando el experto en inversiones Mark Rogers y su equipo tienen un consejo sobre acciones, puede resultar útil escucharlo. Después de todo, su boletín insignia, Twelfth Magpie Share Advisor, que ha dirigido durante casi una década, ha proporcionado a miles de miembros de pago las mejores recomendaciones de acciones de los mercados del Reino Unido y Estados Unidos.
Y en este momento, Mark cree que hay seis acciones destacadas que los inversores deberían considerar comprar. ¿Quiere ver si Microsoft está en la lista?
Edward Sheldon posee acciones de Microsoft, Amazon y Alphabet
