Si a menudo se pregunta si tendrá suficientes ingresos para la jubilación, puede que sea el momento de considerar una Pensión Personal Autoinvertida (SIPP). Es un paquete de pensiones del Reino Unido que le permite elegir sus propias inversiones mientras se beneficia de la desgravación fiscal.
El gobierno aumenta sus contribuciones al 20 % para los contribuyentes de tasa básica, lo que significa que £ 100 le cuestan solo £ 80. Los contribuyentes con tipos más altos pueden solicitar una desgravación adicional mediante la autoliquidación, lo que reduce el coste a £60.
Dentro de un SIPP, sus inversiones crecen libres de impuestos, sin impuestos sobre dividendos o ganancias de capital. Al jubilarse (actualmente a los 55 años, que aumentará a 57 a partir de 2028), puede tomar el 25% como una suma global libre de impuestos y luego retirar el resto como ingreso.
La asignación anual para 2026/27 es de £60.000.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
¿Por qué necesitarías un SIPP?
Para los ingresos de jubilación, los SIPP son importantes porque la pensión estatal por sí sola no cubre todo. La nueva pensión estatal completa es de £241,30 por semana (£12.548 al año) para 2026/27.
Para ganar cincuenta libras extra por día, necesitará alrededor de £18,240 al año (£1,520 mensuales). Para obtener eso de su SIPP, primero debe crear un bote sustancial.
Utilizando la estrategia de retiro de jubilación del 4% recomendada por el asesor financiero William Bengen, estamos hablando de alrededor de £456,000. Entonces, ¿cuánto necesitarías invertir mensualmente y por cuánto tiempo?
Estimaciones basadas en la edad
Trabajemos con una rentabilidad total anual del 8%, una media realista basada en el FTSE 100La historia de. Suponiendo que se jubilen a los 65 años, esta es la cantidad que deberán invertir los inversores de distintas edades.
| Edad de inicio | Años hasta los 65 | Contribución mensual (bruta) |
|---|---|---|
| 35 | 30 | 305,97€ |
| 40 | 25 | 479,48€ |
| 45 | 20 | 774,17€ |
| 50 | 15 | 1.317,77 £ |
Como vemos, cualquier persona mayor de 45 años necesitaría aportar mucho. Pero optar por acciones de ingresos de alto rendimiento podría ayudar a reducir esto, ya que pagan dividendos regulares que pueden retirarse en efectivo.
Entonces, ¿qué caracteriza a una buena participación en dividendos? Uno que me gusta particularmente el aspecto que tiene últimamente es Grupo bancario Paragon (LSE: PÁGINA).
Un prestamista especializado en compra para alquiler
Paragon es un prestamista especializado en el Reino Unido centrado en hipotecas de compra para alquiler y financiación de activos. Ha mantenido los pagos de dividendos durante 31 años a través de múltiples ciclos económicos, lo que demuestra resiliencia. La rentabilidad por dividendo actual es de alrededor del 6%, con el dividendo total para 2025 fijado en 40,8 peniques por acción.
Si analizamos los resultados recientes, no veo motivos para temer un recorte de dividendos. En 2025, el beneficio legal antes de impuestos aumentó un 1,1% hasta los 256,5 millones de libras esterlinas y el flujo de caja libre por acción alcanzó las 11,04 libras esterlinas.
¿Pero cuáles son los riesgos?
Los préstamos especializados dependen en gran medida del mercado inmobiliario del Reino Unido. Recientemente, el margen de interés neto del banco enfrentó presión, cayendo al 3,13% en 2025 con una orientación de 290-300 puntos básicos para 2026.
Afortunadamente, la cobertura parece buena. Su ratio Common Equity Tier 1 era del 13,6% a septiembre de 2025, muy por encima del mínimo regulatorio del 9,1%, con un ratio de capital total del 15,4%.
El resultado final
Las ventajas fiscales de un SIPP significan que puede capitalizar más rápido con contribuciones personales más pequeñas que en una cuenta sujeta a impuestos.
Pero cuando se trata de ingresos de jubilación, la clave es la confiabilidad. Asegúrese de buscar acciones con una larga trayectoria, cobertura suficiente, deuda manejable y flujos de ingresos establecidos.
El ratio CET1 del 13,6% de Paragon proporciona reservas adecuadas, pero la exposición al mercado inmobiliario sigue siendo el principal riesgo. Aún así, con un alto rendimiento y un sólido historial de dividendos, ciertamente vale la pena mirarlo más de cerca.
Comience temprano, invierta constantemente y concéntrese en activos de ingresos sostenibles para que su cheque de pago de jubilación sea más seguro.
¿Debería invertir £5.000 en Paragon Banking Group Plc ahora mismo?
Cuando el experto en inversiones Mark Rogers y su equipo tienen un consejo sobre acciones, puede resultar útil escucharlo. Después de todo, el boletín informativo insignia Twelfth Magpie Share Advisor que ha publicado durante casi una década ha brindado a miles de miembros de pago las mejores recomendaciones de acciones de los mercados del Reino Unido y Estados Unidos.
Y en este momento, Mark cree que hay seis acciones destacadas que los inversores deberían considerar comprar. ¿Quiere ver si Paragon Banking Group Plc está en la lista?
Mark Hartley no ocupa ningún cargo en las empresas mencionadas.
