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Como muchas personas en el Reino Unido, poseo acciones de ISA y SIPP (pensiones personales autoinvertidas). Históricamente, invertir en acciones a través de estas cuentas ha sido una forma eficaz de generar riqueza.
De cara al futuro, todavía me gustan las acciones como clase de activo, pero creo que existen algunos riesgos en el mercado. Con eso en mente, explicaré cómo estoy posicionando mi cartera.
riesgo
Hay dos riesgos principales que veo en este momento. El primero es una desaceleración económica a corto plazo debido al aumento vertiginoso de los precios del petróleo. El segundo es una caída significativa en el consumo personal debido a los recortes de personal relacionados con la IA. De los dos, este es el que más me preocupa.
Actualmente, ninguno de estos escenarios puede llegar a concretarse. Pero quiero estar preparado por si acaso. Después de todo, estamos hablando de mi fondo de jubilación. No quiero que desaparezca (teniendo en cuenta que tengo unos 40 años).
mi asignación de activos
Teniendo en cuenta estos riesgos, recientemente hice algunos cambios en mi asignación de activos. Primero, reduje un poco mi exposición a la renta variable. Actualmente mi cartera total está formada por alrededor del 70% de acciones.
Luego aumenté mis tenencias en bonos, que ahora representan alrededor del 10% de mi cartera. Se trata de inversiones de bajo riesgo que podrían funcionar bien si las tasas de interés caen como espero (los precios de los bonos aumentan cuando las tasas de interés bajan).
En tercer lugar, aumenté mis tenencias de efectivo/mercado monetario al 20% de mi cartera. Esto reduce su riesgo general y le brinda opciones cuando se presentan oportunidades en el mercado de valores.
mis acciones
Ampliando mi asignación de acciones, incluye fondos indexados, fondos activos, fondos temáticos y acciones individuales. En lo que respecta a acciones individuales, seguimos centrados en 5 de las 7 empresas Mag: manzana, Amazonas, Microsoft, Googley NVIDIA. Todas estas son retenciones a largo plazo para mí.
Sin embargo, ha eliminado/vendido varios otros nombres técnicos. Hice esto principalmente para reducir el riesgo. Un área del mercado en la que trato de minimizar mi exposición es el gasto discrecional personal (dados los riesgos de la IA). Hay algunos buenos nombres en este espacio, pero me gusta mantener mi exposición al mínimo.
De cara al futuro, me gustaría perfeccionar aún más mi cartera de acciones. Planeo centrarme en dos áreas principales.
- Mejoras tecnológicas/de IA: chips, centros de datos, energía.
- Negocio de Defensa: Alimentación, Sanidad, Defensa.
Básicamente, esto tiene en cuenta una mayor digitalización. En teoría, las acciones de IA deberían obtener buenos resultados a medida que el mundo se vuelve más digital, mientras que las acciones defensivas deberían proteger contra la debilidad de los consumidores.
Acciones a las que estoy prestando atención
Una empresa que consideraría agregar a mi cartera como defensa es: tesco (LSE:TSCO). Pase lo que pase en la economía, la gente siempre necesitará alimentos.
Las acciones de Tesco deberían resistir mejor que muchas otras acciones incluso si la economía y el gasto de los consumidores se deterioran. La empresa puede incluso recibir una valoración más alta en los próximos años debido al hecho de que parece ser menos susceptible a la IA (se trata realmente de una acción “HALO”), con mayores activos y menos (probabilidad) de obsolescencia.
Por supuesto, si la economía se desploma, los consumidores pueden abandonar Tesco y acudir en masa a Aldi y Lidl. Esto es un riesgo. Pero a pesar de que cotiza con una valoración superior a la media, en general lo considero una elección más segura. Una rentabilidad por dividendo del 3% añade peso al argumento de inversión.
