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He estado buscando las acciones más altas del Reino Unido en mi cartera de ingresos pasivos durante los últimos 12 meses. He tenido algo de éxito en mi misión, pero un inventario sigue siendo el principal ganador de mi cartera.
Con un fuerte crecimiento y un rendimiento confiable del 9%, aún no he encontrado una tensión ganadora Grupo de fénix (LSE: PHNX). Esta es una de las acciones más altas en la parte superior Ftse 100 Este año, ha aumentado en un 20% hasta ahora.
El sector de seguros del Reino Unido generalmente va bien. Aviva y Grupo de almirantes También publicamos ganancias de más del 20%. Sin embargo, ninguno de ellos ofrece rendimientos tan altos. Mientras tanto, Legal & General tiene rendimientos relativamente altos, pero el rendimiento de los precios ha disminuido este año.
Dedicación a las devoluciones de los accionistas
A pesar del reciente ráfaga de situaciones económicas rocosas debido a numerosos eventos geopolíticos, Phoenix se dedica a proporcionar retornos a los accionistas. Esto lo convierte en una acción atractiva para considerar a los inversores centrados en los ingresos. Como hombre obstinado en el sector de seguros del Reino Unido, la compañía ha ofrecido durante mucho tiempo una póliza de dividendos atractiva.
Desde que introdujeron dividendos en 2009, han aumentado anualmente a una tasa promedio de 2.91%. No hay absolutamente ningún historial impresionante a largo plazo Legal y generalpero parece ir de esa manera.
Sin embargo, también es esencial considerar los riesgos potenciales inherentes a la estructura financiera y la dinámica del mercado.
Un momento problemático
En 2024, el grupo informó una pérdida neta de £ 1.12 mil millones. Esto está en marcado contraste con la ganancia del año anterior de £ 34 millones. La disminución se atribuyó a factores como la volatilidad del mercado y los cambios regulatorios que afectan a la industria de seguros.
Además, la tasa de pago de dividendos de la compañía es -48.25%, ya que los ingresos son negativos y no cubre los pagos de dividendos. Existe una reserva de efectivo sustancial para aliviar las preocupaciones inmediatas, pero si el rendimiento no mejora, es posible que tenga dificultades para mantener su dividendo.
El entorno económico más amplio también plantea desafíos. El sector de seguros del Reino Unido ha experimentado un aumento más lento en el ingreso de las primas, con pronósticos que proyectan una disminución del 5,8% en 2024 al 4.4% en 2025. Dichas tendencias pueden afectar el flujo de ingresos y la rentabilidad de la compañía.
Uno de los aspectos positivos, la generación de efectivo operativo, alcanzó £ 1.4 mil millones en 2024, superando su objetivo de 2026 hace dos años. Esto contribuye en gran medida a apoyar las políticas de dividendos y proporcionar un amortiguador contra la incertidumbre económica.
Desarrollo de negocios estratégicos
La atracción clave para mí es prometer una serie de desarrollos comerciales que impulsarán la estrategia de crecimiento de la compañía de seguros.
A pesar de registrar una pérdida de £ 1.12 mil millones en 2024, las ganancias operativas ajustadas aumentaron en un 31% a £ 825 millones, ya que un aumento del 34% en la entrada minorista total aumentó a £ 5.1 mil millones. Tal crecimiento subraya la efectividad de una estrategia de tres años centrada en la expansión sostenible y rentable en los segmentos de soluciones de pensiones y ahorros.
Lo que es aún más impresionante es su enfoque agresivo para la gestión de la deuda. Ha pagado £ 250 millones durante el año pasado, manteniendo un índice de apalancamiento de solvencia II del 36% estable. Reflejando una cuidadosa estrategia de asignación de capital, existe un plan para reducir esta relación a alrededor del 30% para fines de 2026.
En general, estamos seguros de que el grupo Phoenix continuará liderando sus estrategias de ingresos pasivos debido a los factores mencionados anteriormente. Así que creo que sería prudente que los inversores con objetivos similares lo consideren.
