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Si sigue el libro de reglas del inversionista multimillonario Warren Buffett, puede lograr resultados impresionantes incluso si comienza su viaje hacia la riqueza a los 50 años. Y si toma las acciones correctas, un fondo de pensión profundo puede mejorar significativamente su estilo de vida de jubilación a largo plazo.
Entonces, ¿cuánto dinero puede ganar hoy un inversor que comienza desde cero en los próximos años siguiendo los pasos de Buffett? ¿Y cuáles son exactamente sus reglas de oro?
¿Cuál es la salsa secreta?
A lo largo de los años, Buffett ha compartido muchas ideas importantes sobre la inversión. Pero quizás las cinco reglas más importantes sean:
- Invierta únicamente en negocios que comprenda.
- Invierta en negocios de calidad a precios justos.
- Sea codicioso cuando otros tengan miedo.
- Reinvierta los dividendos que gane.
- Manténgase invertido a pesar de la volatilidad.
Si analizamos el historial de inversiones de Buffett, queda claro que se ha adherido estrictamente a este marco.
Su estilo de inversión inicial puede haberse centrado en acciones muy baratas con valor de “colilla de cigarro”. Pero la estrategia ha evolucionado para encontrar e invertir en empresas con ventajas competitivas duraderas, incluso si no comercian en áreas de gran valor.
Es famoso que evitó el sector tecnológico hasta hace poco por temor a no comprender completamente la industria, y ha seguido invirtiendo fuertemente durante las caídas y correcciones del mercado de valores. Mientras tanto, reinvierta los dividendos que reciba y manténgase invertido durante una crisis en lugar de vender por pánico como otros.
No se puede negar que este estilo de inversión requiere mucha disciplina y paciencia. Pero como una de las personas más ricas del mundo, esta es una estrategia muy importante.
¿Qué acciones del Reino Unido siguen los principios de Buffett?
El estilo del Oráculo de Omaha significa que a menudo invierte en compuestos lentos y constantes que rara vez aparecen en los titulares. Y aquí en el Reino Unido hay una larga lista de empresas de este tipo. Halma (LSE: HLMA).
Las empresas de seguridad, análisis medioambiental y equipos sanitarios operan con modelos de negocio profundamente descentralizados.
Con 50 subsidiarias independientes, cada una con su propio monopolio de nicho en el suministro de componentes y servicios de misión crítica, Halma se ha labrado un foso vasto y diverso. Y si bien el crecimiento no suele ser explosivo, ha sido sorprendentemente estable, con 22 años de ganancias récord ininterrumpidas.
Sólo en los últimos 10 años, los accionistas han obtenido un considerable retorno del 17,8% anual en promedio. Esto significa que un hombre de 50 años que ha estado recibiendo nutrición intravenosa por £500 al mes desde abril de 2016 habría alcanzado £163,579 a la edad de 60 años.
Entonces, ¿Halma sigue siendo una de las principales acciones?
¿Cuál es el veredicto?
En 2026, Halma seguirá siendo una empresa líder. La demanda de los productos de la empresa está fuertemente ligada a megatendencias estructurales más que cíclicas. Además, si bien la expansión mediante adquisiciones puede ser una estrategia de crecimiento riesgosa, la administración ha demostrado su capacidad para identificar, ejecutar e integrar negocios complementarios.
Por supuesto, eso no garantiza que futuras adquisiciones sean exitosas. Y si la empresa realiza una serie de inversiones inapropiadas, podría dañar su balance y perjudicar los retornos para los accionistas. Respecto a esa valoración, existen argumentos legítimos contra Buffett.
Con una relación precio/beneficio (PER) a plazo de 35 veces, las acciones de Halma no pueden considerarse baratas. Y si una empresa comete algún error, eso abre la puerta a la volatilidad. Sin embargo, en mi opinión, se trata de una prima bien ganada y podría entrar en la categoría de “valor razonable” del Sr. Buffett. Por eso creo que vale la pena examinar más de cerca las acciones de Halma.
