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A largo plazo, mientras los mercados globales luchan contra los riesgos geopolíticos, FTSE100 Los inversores deben prepararse para una mayor volatilidad. Volver a la normalidad podría llevar años, pero eso no significa que todos los sectores sufrirán por igual.
Para mí, los sectores más prometedores son aquellos relacionados con tendencias globales de largo plazo más que con titulares de corto plazo. Eso significa energía e infraestructura, atención sanitaria y finanzas.
Por eso veo valor en estas áreas.
demanda clara
La energía y la infraestructura son la opción obvia, con enormes cantidades de gasto previstas para proyectos netos cero, la red y la seguridad energética. Los gobiernos y las empresas no pueden simplemente recortar estos presupuestos sin correr el riesgo de tener problemas en el futuro. pensar red nacional O jugar con hidrógeno, etc. poder ITM.
La necesidad médica es clara. Con una población que envejece y condiciones de salud crónicas, la demanda médica tiende a aumentar incluso cuando los mercados se desploman. AstraZeneca es mi primer pensamiento, pero soy un prometedor experto en terapia génica. OXB Quizás podamos prosperar aquí.
Y la industria financiera sigue siendo la mayor parte del FTSE 100, y las tasas de interés a largo plazo aún respaldan a muchos bancos y compañías de seguros. Lloyd’s Sigue siendo una opción popular, pero también creo que tiene mucho potencial. grupo OSB.
Entonces, ¿cómo deberían elaborar estrategias los inversores en este entorno?
planificación de cartera
Para la mayoría de las personas, una base sólida es un buen punto de partida. Considere fondos de acciones diversificados del Reino Unido o FTSE Todo Compartir Tracker es una participación central.
Esto le brinda una amplia exposición en el campo sin tener que identificar ganadores en cada campo. Luego, céntrese en los sectores mencionados anteriormente que tienen el mayor potencial a largo plazo.
Recuerde que los macroshocks tienden a afectar a la mayoría de los sectores al mismo tiempo. Una grave caída del mercado del 30% al 35% (como se utilizó en la prueba de resistencia oficial del Reino Unido) no salvará al sector “de moda”.
La asignación, la distribución y la duración suelen ser más importantes que conseguir la convocatoria sectorial perfecta. ¿No parece demasiado seguro y aburrido? Bueno, eso es exactamente a lo que estoy apuntando.
Un ejemplo
Teniendo en cuenta lo anterior, creo que ahora es un buen momento para echar un vistazo al gigante del análisis de la información. Grupo de la Bolsa de Valores de Londres (LSE:LSEG). Además de operar infraestructura de mercado crítica, proporcionamos datos y análisis utilizados por inversores, bancos y administradores de activos de todo el mundo.
Y con el precio de las acciones cayendo un 19% en un año, los inversores pudieron hacerse con este negocio de alta calidad a un precio de entrada más bajo.
Sin embargo, la competencia de otros proveedores de datos e índices aumenta los riesgos. Los rápidos avances en inteligencia artificial (IA) y los posibles cambios regulatorios en la forma en que se fijan los precios y se utilizan los datos del mercado pueden afectar los ingresos futuros.
Características principales:
- Los ingresos recurrentes y los ingresos por suscripción constituyen la mayor parte de sus ingresos, lo que ayuda a suavizar sus ingresos a lo largo del ciclo.
- La sólida rentabilidad y la generación de efectivo nos permiten financiar tanto inversiones como retornos para los accionistas.
- Recompras de acciones significativas: se devolverán alrededor de £2.100 millones en 2025, y se permitirá que otros £3.000 millones se ejecuten hasta principios de 2027.
En 2025, los beneficios aumentarán un 7,1%, con un EBITDA ajustado que alcanzará aproximadamente los 4.500 millones de libras esterlinas y márgenes de beneficio de poco más del 50%, que son elevados para un grupo tan grande y establecido.
conclusión
Para los inversores del Reino Unido que construyen una cartera diversificada a largo plazo, acciones como LSE Group parecen fuertes candidatos a considerar.
Existe cierto riesgo y actualmente cotiza con una valoración bastante alta, pero gran parte de él se ve mitigado por un fuerte poder de mercado.
En pocas palabras, estará expuesto a la creciente demanda de datos y análisis financieros respaldados por ingresos recurrentes y resilientes sin asumir el riesgo crediticio directo de un banco.
