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No es ningún secreto que las empresas que pagan dividendos son la piedra angular de cualquier estrategia de inversión de ingresos pasivos. Pero eso no significa que el mayor rendimiento sea siempre la mejor opción.
Los datos del UK Dividend Monitor de Computershare revelan: HSBC (LSE: HSBA) pagó más dividendos en 2025 que cualquier otra empresa. Esto a pesar de que el rendimiento anual por dividendo del banco promedia sólo entre el 5% y el 6%.
¿Por qué sucedió esto? Porque este banco goza de tanta confianza que es una de las acciones más populares entre los inversores de ingresos.
Por qué HSBC destaca en términos de ingresos
HSBC tiene una larga trayectoria como uno de los pagadores de dividendos más fiables de la Bolsa de Valores de Londres.
Uno de los bancos más grandes y antiguos del Reino Unido, tiene presencia global desde Londres hasta Hong Kong y más allá. La empresa lleva décadas atrayendo a inversores orientados a los ingresos, ya que paga constantemente miles de millones de libras en dividendos cada año.
Incluso en tiempos difíciles, como la crisis financiera mundial y la desaceleración económica pospandémica, normalmente mantuvieron sus dividendos iguales o los redujeron una vez y los reestructuraron constantemente con el tiempo.
Recientemente, el banco ha racionalizado sus operaciones y se ha centrado en sus sólidas franquicias en Asia y el Reino Unido, lo que le ha ayudado a aumentar los ingresos y mantener un balance sólido. En 2025, la compañía informó un aumento interanual de aproximadamente el 7,5 % en las ventas debido a un entorno de tasas de interés crecientes en mercados clave y una estructura de costos cada vez más estricta.
Esta resiliencia es exactamente lo que buscan los inversores centrados en los ingresos: un negocio que pueda seguir generando beneficios incluso cuando los titulares son duros.
finanzas y riesgo
Desde una perspectiva numérica, HSBC parece una típica acción de ingresos de gran capitalización.
- El aumento interanual de los ingresos de aproximadamente el 7,5 % muestra que el banco continúa haciendo crecer su negocio de préstamos y de pago de comisiones.
- Un margen de beneficio neto de aproximadamente el 29,5% indica que retiene una parte saludable de sus ingresos incluso después de todos los costos.
- Una tasa de pago de dividendos de alrededor del 61% significa que HSBC paga poco más de la mitad de sus ganancias a los accionistas, dejándoles espacio para reinvertir y capear las crisis.
En cuanto al riesgo, nos enfrentamos a riesgos bancarios típicos, como fluctuaciones de los tipos de interés, ciclos de pérdidas crediticias y tensiones geopolíticas, especialmente en Asia.
También enfrenta presión regulatoria y competencia de empresas de tecnología financiera. Por tanto, los dividendos nunca están garantizados. Incluso los buenos bancos pueden reducir o suspender los pagos si la situación empeora.
Papel en una cartera de ingresos diversificada
Para los inversores novatos, tiene sentido considerar a HSBC como parte de una cartera de ingresos más amplia. Por supuesto, no siempre ofrecen los rendimientos más altos, pero se benefician de su tamaño, estabilidad y un largo historial de dividendos.
Ayuda a que su flujo de ingresos sea más predecible en comparación con las acciones de alto rendimiento y alto riesgo.
La clave es la gestión de riesgos y la diversificación. Ser propietario de varias empresas que pagan dividendos en diferentes sectores puede reducir el daño si una empresa recorta sus dividendos.
Las crisis del mercado dan miedo, pero si uno se concentra en negocios de alta calidad (y piensa en términos de décadas en lugar de meses), es más probable que consiga ingresos compuestos sustanciales con el tiempo.
Y no es único en ese sentido: durante los últimos meses he cubierto varias otras cualidades. FTSE100 La acción es igualmente atractiva en términos de ingresos.
